隨機指標公式：
隨機指標(5,3,3)=MA(MA(RSV(5),3),3)
這是本文所使用的標準隨機指標公式和參數

隨機指標的參數
比較喜歡常常交交易的人可以使用5,3,3
比較喜歡久久扣款一次獲錢不夠多的人可以使用15,3,3
並沒有特別的好壞之分,存依自身需要而定
上面兩組參數僅供範例

KD指標
計算KD數值時，從九天週期為例，首先須找出最近九天當中曾經出現過的最高價、最低價與第九天的收盤價，然後利用這三個數字來計算第九天的未成熟隨機值（RSV）
（第9天收盤價－最近9天內最低價）
RSV ＝──────────────────×100
（最近9天內最高價－最近9天內最低價）
計算出未成熟隨機值(RSV) 之後，再根據平滑移動平均線的方法，來計算 K值與 D 值。
當日K值＝ 2/3 前一日 K值＋ 1/3 RSV。
當日D值＝ 2/3 前一日 D值＋ 1/3 當日K值。
若無前一日的K 值與D 值，可以分別用50來代入計算，在長期的平滑運算之後，起算基期不同的，都將趨於一致，並無任何差異。

隨機指標和kd指標很相向,因為是用同一個不成熟隨機值為基礎,一個是經過二次的平均運算,一個用kd值運算

快速隨機指標很類似於k,嫚速隨機指標很類似於d,但是計算上隨機指標比繳簡易

kd指標筆隨機指標更加先進,因為他降低了一日的暴漲和暴跌的影響,但是用來制定基金的進出場時程,kd指標和隨機指標依樣好用,因為基金不會有一日性的重大漲跌

基金用週線等級就可以了
KD為進出的指標,在大多數的巿場和產品都是適用,有一些不適合的,例如波動激烈的市場

還有kd的交易區間要和趨勢循環貼近,差距太大,用kd會做出錯誤信號,選擇交易區間是kd功力之所在

不管任何事情,都要追求數據,讓數據說話,不要靠想像力,要事實求是

隨機指標的進場微調
隨機指標已經來到低點,這是扣款的最基本條件,在基本條件具備之後,可以進行一些進場時機的微調

最激進的人可以在隨機指標來到低點的時候就進行一次輕倉扣款

如果扣款之後,如果淨值持續上漲,就下重手,執行追漲殺跌策略,一直到隨機指標讀數超越50的時候,停止扣款

如果扣款之後,如果淨值持續下跌,就有種選擇

停扣,直到止跌回穩在扣
停扣,建立反向部位,實施殺跌策略

保守的人, 在隨機指標來到低點的時候,還不扣款，必須等待隨機指標交叉向上,而且淨值上升時再開始扣款

中庸一點的人, 在隨機指標來到低點的時候,清手扣一次
隨機指標交叉向上,而且淨值上升時再下重手

隨機指標的缺陷彌補
每有一種指標或投資法則能夠適用於一切情況，每種方法都有他的長處和盲點，隨機指標也不例外

技術分析的指標分為趨勢型指標、擺盪型指標和廣度型指標，趨勢型指標適用於單邊市場，又稱單邊指標，擺盪型指標適用於盤整期，又呈盤整指標

隨機指標完全是擺盪型指標，標準隨機指標公式的參數採用(5,3,3)，完全發揮擺盪型態指標的靈敏特性，擅長捕捉短暫出現的買進機會，但是缺陷是鈍化的時機便多，在多頭的時候用來捕捉買進機會很合適，但是不適合用來做出場指標，基金是長期投資的品種，所以故意設計這種型態的指標

對付隨機指標(5,3,3)的最好方式是蜘蛛網，蜘蛛網是趨勢型的交易法則，適用於單邊市場，正好可以克服隨機指標的擺盪特性

依您投資組合分配，有一百萬元，假設全球股票基金分配到的額度是16萬
那依隨機指標低於20時進場的話，是一次16萬全買呢? 還是要分多次進場?

一年之中，隨機指標可能只有一二次低於20 可扣款，
若是分次扣款，一次應該扣多少比率比較適合呢?? 餘下的錢是銀行活存嗎?
若是一次全買，那尚未賣出時，若又遇到可扣款的時機不就沒錢扣了??

還請大大指導一下，感謝！

進入金融市場進行交易的每一個人都認為自己會成功，但是真實世界中可能只有10%的人能夠成功，剩下的90％的人將會在一年內因為無法接受虧損一直發生，或是暴倉，或是資金不繼，被迫停止交易而退出金融市場

這些輸家當中，有一些會等待一段時間，等到資金再度出現，而且忘記上次的失敗之後，再度懷著信心和夢想，再一次進入金融市場，從事交易

很少的人會在失敗和挫折中，得到提升和進步

交易之前，首先評估自己的交易方式是否可以讓自己長久生存下來，設計一套交易方法，避免自己在一年之內，成為90%的那些人

大多數的人在還沒有察覺自己錯誤之前，就被市場和虧損所摧毀

好的雜貨店家只願意承擔合理的風險，即使連續判斷錯誤，連續進貨三次或五次都是虧損，雜貨店也不會因而倒閉，一次披進兩箱貨物，是合理的，用所有的資金叫進一卡車的貨物，就和賭博沒兩樣了

合理風險的界定關係到資金的管理，也關係到交易人可以停留在交易場的時間，對於任何一筆交易的損失，我界定在起始帳戶5%，這樣可以確保我在交易場上，除非連續二十次發生失誤，否則我不會被迫出場

如果當月份的交易損失超越10%，那個月份就必須要停止交易，這樣可以確保自己在未來十個月內都能留在交易場上

界定風險之後，可以幫助自己在合理的風險之下認陪，這是正常的生意損失，不用在意，也不要討價還價，或是期待老天的幫忙，暫時退到交易場外等待理想的交易機會，並且檢討自己的錯誤

當建立倉位之後，市場的走勢朝著對倉位有利的方向發展，許多人會因此而過度自信，守著倉位，一直到趨勢反轉之後，依然堅持自己的看法，座失利潤收成的機會，承認失敗的心理建設，可以幫助交易人避免這種情況

當建立倉位之後，市場的走勢朝著對倉位不利的方向發展，許多人也會因為過度自信，守著倉位，放任虧損擴大，甚至加碼，等待市場反轉，承認失敗的心理建設，可以幫助交易人避免這種情況

市場和海洋一樣，螢幕前閃動的數字代表利潤和成功，也代表虧損和破滅

一位水手不能控制海洋，但是可以觀察海洋，明白海洋的漲潮和退潮，判斷何時出航，何時進港避風

交易人和水手一樣，無法控制市場，但是可以觀察市場運動的方向，確定是向上或是向下，決定何時進場開倉，或是何時關倉退場

輸家的交易人於幾次獲利的交易之後，變的過度自信，覺得自己可以改變市場，市場終將朝向自己所期望的方向進行，最後市場還沒有反轉以前，帳戶的金額已經用盡，或是獲利全部失去，這樣就像是水手在幾次平安的航行之後，開始認為自己可以呼風喚雨，控制海洋和潮流，所以堅持在不利的天候下出航

當我們試圖控制或期待市場反應的時候，就好像古波斯帝國的國王澤克西斯命令軍隊鞭打海洋，威嚇海洋聽令一樣好笑，但是每一天都有這樣的人在市場上，也許我們就是其中之一

順序是先要滿足第一個條件：長期的生存，然後才是穩定的獲利，最後才是高水準的回報（高獲利），這樣才是正確的

如果資金管理的目標把高獲利擺在第一位，忘了長期的生存和穩定的獲利，交易人會因為這樣而一次或多次得到非常高的倍數獲利，甚至數十或數百倍的驚人獲利，但是只要一次或兩次的失誤，就有可能因為後濟資金的枯竭而使交易人全軍覆莫，交易者被迫退出交易市場

西琳是古希臘神話中的海妖，他用美妙的歌聲吸引海上的水手，讓水手跳海而死，奧迪賽則是將所有水手耳中塞上石臘，自己將自己綁在船上的椲桿上，這樣船就能安全通過海上，自己又能欣賞海怪西琳美妙的歌聲，所有人都不必付出生命作為代價

交易人也一樣，必須要有好的資金管理計畫，並且把自己的交易榜在資金管理計畫上

當交易的時候，牛派建立多倉，熊派建議空倉，豬派隨著自己的幻想建立倉位，貪婪的妄想著獲利，羊派則膽小的看著市場的起落，一會兒插上牛角，一會兒披上熊皮

牛熊相爭，只有一方會勝出，但是豬羊只有被宰割

在許多專業領域裡，專業人員是專注在處理，只有業餘人員專注在預測，比方說一個傷者被送進醫院，傷者胸口插著一把尖刀，身上有槍傷，大動脈正在出血，家屬可能會問醫生：傷者是否還能活下去，何時可以康復，這些都是預測性的問題

但是專業的醫生不是作預測，而是即時，並且正確的處理，他要觀察傷者的狀況，即時處理大動脈縫合，並且輸血，接著移去胸口的尖刀，縫合破損的內臟，隨時住感染和併發症，醫生主要的工作是處理而不是預測，如果病患的家屬要求醫師預測，醫師也許會預測但那沒有太大的意義

在市場上交易，想要得到獲利和回報，預測未來是不需要的，要作的世情是衡量現況，決定市場上是熊或牛的勢力比較強大，然後變更自己的立場，站到強勢的那一邊就可以了

但是在建倉之後，如果價格朝著有利的方向發展，交易者只要將倉位放著不動，任由價格朝著有利的方向去發展，直到走勢反轉為止，如果價格朝著不利的方向發展，在一小段時間之後，虧損超越了初始帳戶金額的5%，將觸動資金管理計畫的停損原則，交易者將平倉出場，在這種交易方式之下，理論上，價格的利潤將有很大一段，最大虧損將被限制在初始帳戶金額的5%，在隨機建倉獲利機率與虧損機率各是1/2的情況之下，理論上必然有獲利，並且容忍連續失誤率20次才退場

戰場上除了交戰的雙方之外，還有旁觀的國家，隨時準備加入戰局，交易場上除了多空交戰的兩方之外，隨時都有新的人加入多空兩邊

正確的交易人應該是時時評估戰場上交戰的多空雙方的勢力，並且加入勢力強大的那一方，共同打擊弱勢的那一方，把弱勢者帳戶中的金額收為己有

當交易者觀察到自己所加入的那一方正在轉弱，交易者應該迅速的叛逃到強勢的那一方，而不是繼續留在弱勢的那一方，使自己帳戶的資金成為別人的戰利品，直到帳戶枯竭，被迫退出交易場

交易者只要判斷戰場上交戰中的多空勢力，不需要預測未來交易時段中，多空的演變，只要站對邊，帳戶的資金自然會成長，用不著計算盈虧

採用極高風險的交易方式，或是將帳戶全部暴露在高風險下，有可能會在極短時間內獲得超高額的報酬，也能得到短站的成功，但只要繼續留在市場內，不久之後，一次或幾次的失誤，就能摧毀過去所有的成就，也摧毀了交易的生涯

如果一年的獲利可以達到25%，就是很好的目標
如果連續五年，每一年都能維持25%獲利，就有資格成為成功的投資人
如果連續十年，每一年都能維持25%獲利，就有資格成為成功的經理人
如果連續十五年，每一年都能維持25%獲利，就有資格成為華爾街的明星，

有無數的經理人和交易員願意少活十年來換取這樣的績效，但是：
2%的風險限制
10%的每月虧損限制
25%的年度報酬目標
這三個資金控管法則，對於大多數人來說是不可接受的，因為這三項限制讓快速致富的美夢破碎，大多數的人願意承擔更大的風險，換取更大的利潤，所以建立了無法負荷的龐大的倉位，希望急速致富，可是一但市況稍有風吹草動的時候，就會摧毀所有倉位，迫使交易人離場，這樣的人畢竟佔了九成以上

再長一點的交易區間是五分鐘，如果以一次循環升降各十個交易區間來估計，大約每小時交易一次，估計每個升降幅度各有40点，扣去五點的移動價差，最完美的操作之下，每一筆交易的移動價差佔據利潤的1/10，甚至更多，從風險和報酬的觀點上來說，摩擦損失也太高，所賺得的獲利必須一成分享給FXCM，所以五分鐘的交易區間也不够理想

但是對於每天看盤時間只有幾小時的人來講，五分鐘的交易區間也許不够理想，但在不開隔日倉的前提之下，五分鐘的交易區間可能是唯一的選擇

再長一點的交易區間是60分鐘，如果以一次循環升降各十個交易區間來估計，大約每10小時交易一次，估計每個升降幅度各有80点，扣去五點的移動價差，最完美的操作之下，每一筆交易的移動價差佔據利潤的6%，這個數字還是高於海外共同基金的3%，遠高於股票交易的0.6%(以台灣為例)，因此，從風險和報酬的觀點上來說，60分鐘的交易區間也不够理想，而且對於平常還有工作，只能下班之後看盤的人，使用60分鐘作為交易區間的話，常常無法當日平倉，也不能留倉過夜，容易陷入進退兩難的困境

再長一點的交易區間是一日，如果以一次循環升降各十個交易區間來估計，大約每10日交易一次，估計每個升降幅度各有400点，扣去五點的移動價差，最完美的操作之下，每一筆交易的移動價差佔據利潤的1.25%，如果遇到趨勢明確的情況，摩擦損失可以降到1%以下，已經是很理想的交易區間，而且每一格交易循環長達十日，適合專業或業餘的交易人，不緊迫看盤,壓力較輕

再長一點的交易區間是一週或是一月，但是這樣的交易區間已經太長，過長的等待可能干擾交易人的判斷，過長的交易區間會忽略中期的走勢，反而喪失理想的交易機會，而且需要很大的交易保證金，所以也不是理想的交易區間

在任何一筆交易當中，交易人都是最脆弱的一環，所以交易人是每一筆交易成功或失敗的關鍵，也是在每一筆交易當中最需要被保護

設定交易計畫時，最需要留意的除了市場狀況之外，就是交易者本身的心理狀態

當海洋漲潮的時候，海浪一浪比一浪高，當海洋退潮的時候，海浪一浪比一浪低，除了潮汐和海浪之外，還有一些小水波

如果使用一日作為主要交易區間，日線就是海浪，周線就是潮汐，而小時線就小浪花，如果周線是向上升的，也就是漲潮的情況，日線上的波浪就會一浪比一浪高，每一個波浪從波谷上升到波峰會延伸出很大的價格區間，意味著多頭的交易者有大幅度的獲利，但是每一個波浪從波峰下降到波谷只會延伸出很小的價格區間，或只是橫向盤整，這意味著放空的交易者只有很小幅度的獲利，從風險和報酬的觀點來看，精明的交易者應該在漲潮的時候（周線向上）的時候，順著波浪（日線）的谷底建立多頭倉位，這樣才是理想的交易方向

同理，如果周線是向下跌的，也就是退潮的情況，日線上的波浪就會一浪比一浪低，每一個波浪從波峰下降到波谷會延伸出很大的價格區間，意味著空頭的交易者有大幅度的獲利，但是每一個波浪從波谷到波峰只會延伸出很小的價格區間，或只是橫向盤整，這意味著多頭的交易者只有很小幅度的獲利，從風險和報酬的觀點來看，精明的交易者應該在退潮的時候（周線向下）的時候，順著波浪（日線）的波峰建立空頭倉位，這樣才是理想的交易方向

同理，如果選用小時作為主要交易區間，小時線就是海浪，日線就是潮汐，而五分鐘線就小浪花，其餘雷同

帳戶資金：任何一筆交易的損失，界定在起始帳戶5%，當月份的交易損失超越10%，這樣可以確保我在交易場上，除非連續二十次發生失誤，或連續十個月交易損失超越10%，否則不會被迫出場

交易標的：選擇比較有波動或是自己熟悉的幣種

現在還有交易系統這一項還沒解決，雖然只要有資金控制，從機率上就可以很容易得到獲利，但是建立一套交易系統，可以得到更高水準的報酬

交易系統的基本建立原則是依照潮汐，波浪，和小浪花的原則所建立，評估漲潮或退潮，波谷或波峰的方式則因人而異，因人所好而不同，從簡單到複雜都有

最簡單而容易明瞭的方式是使用移動平均線，可以用SMA或EMA，我偏好是用EMA(9)

如果周線的EMA是向下跌的，就定義為退潮，如果周線的EMA是向上揚的，就定義為漲潮，如果日線的EMA是向下轉折，就定義為波峰，如果日線的EMA是向上彎曲，就定義為波谷

當交易人發現周線的EMA(9)是向下跌的，也就是退潮的情況，接著就在日線上等待日線EMA(9)轉折向下的時候，建立一個空頭倉位

建立交易系統的方式可以利用各種指標和圖形，只要自己熟悉便是好，每一種指標和圖形各有優缺點和特性

理論上，每一位交易人都可能會有一種適合他的交易方法，可是市場狀況不會永遠適合操作這種交易方法，因此交易人必須知道自己的交易風格，依照自己的交易風格是繼一套可行的交易系統，並且明白自己的交易系統的優劣點，和適合操作這種交易方法的事況

如果以日主要的交易區間，但是在主要的交易區間上無法找到理想的交易機會，這時交易人可以有三個選擇，第一是放棄交易，什麼都不用作，第二選擇是到其他的市場找尋交易機會，例如股市或商品市場，第三種選擇是變更交易區間

如果使用第三種選擇，交易人可以加長原來的交易區間，改以週或月為交易區間，但是週或月的時間區間太長，不適合做為主要交易區間，如果縮短交易區間的話，可以用八小時，或是一小時作為主要交易區間，雖然這樣子會增加交易的摩擦損失，而且盯盤的時間會加長，加重交易人的心理壓力和時間負擔，但是在有些時候，還是會值得考慮的