市場從不說謊，只有我們才會對自己說謊。
   
  散戶股民們最好清理一下自己的思路，不要被市場上那些「新一代精神騙子」的鼓噪所迷惑，更不要被別有用心的權威話語或輿論消息所傾倒。要知道，那些權威的言論或消息即使是100％的真實或準確，但在這些東西公佈出來的時候，莊家們已經把刀磨好了。
  那麼，思路的出發點應該在哪裡？
  就在你站著的地方。你是誰？一個普通的股民，一個毫無優勢的散戶，一個想在股市賺錢的老百姓。
  如果你是小康小富，你已把自己的生活安排妥當，有一筆閒錢來進行風險投資。那麼，你應該作長線，你應該去研究各種分析理論，去買市面上所有介紹股票投資的書籍，去認識巴菲特、江恩或彼得。林奇，你還應該立即扔掉手上這本正在看的書，這不是寫給你的。
  如果你是前面說的一個普通散戶，你就會希望在一年內你的股票投資有較高的回報，你絕不會容忍一年內你的股票平平而過，甚至不漲反跌。你要頻頻地換股去找黑馬白馬。你沒有閒錢去等待五年、十年之後的多少多少倍回報，因為在這期間你要指望這點本錢賺一點錢來派用場。尤其在這牛市之中。
  那麼，中短線搏擊，這就是你的出發點，你的條件制約了你，你不想這麼做也會這麼做。比如，你肯定遇到過這樣的情況，你曾按照某種理論選擇了一個績優股，本指望獲得高回報，但恰恰它的走勢步履蹣珊，甚至跌跌撞撞，而「資產重組」的虧損概念股卻雞犬升天，兩三周內可翻番，於是你忍不住換股，或此時傳言大盤要深幅調整，你承受不了論年的熊市行情，趕快揮淚斬倉，出局觀望……，這些類似的情景就是混亂的散戶的寫照。
  清醒過來！你沒有資格做長線，你自身的生活狀況和潛藏的心態不允許你，那麼你就不要理與長線有關的一切市場信息，你一定要排除這些干擾。
  中短線之路，就在你的腳下，不要左顧右盼，堅定走你自己只能走的這條路，沒錯。
  思路的出發點找到了，順著往下走就是了。
  分析一下你這條路所處的地形，你會發現你很幸運。中國股市的不成熟，必然造成股價與業績或成長性巨大的乖離，也必然給形形色色的莊家騰出了用武之地，暴漲暴跌，個股莫名其妙地被狂拉猛砸，還被冠以各種概念題材的高帽。
  穩重的慢牛對短線來說是痛苦難熬的，股價不成熟地亂蹦亂跳反倒是短線求之不得的，雖說大勢已朝著「穩定發展」的方向調控，但個股的浮躁仍然是短期內無法控制的，地形不錯，看看怎麼個走法吧。
  既然有大起大伏，不是慢牛爬坡，走法就簡單：踏升浪、避跌浪；買中段、捨兩頭。這說起來像笑話一樣的容易，也像笑話一樣的誰都會說，為什麼誰都很難做到呢？最重要的也是最難的，誰都看不準升浪，只有前面提到的那位投資咨詢公司的老總能看準。學會踏浪，明白踏浪是唯一的短線之路，這就是本書的主旨。
七、無莊不起浪 

  散戶的貪慾，是莊家賴以生存的食物。
   
  尋找波浪，涉及到技術問題，專家們在這方面理應成為大師。本書自然不敢班門弄斧，幾十種輔助指標加上艾略特、道氏、酒田、江恩，沒等你弄通，幾萬幾十萬的學費早就交給股市和莊家們了。在這裡，本書強調思路，思路對了，技術參考才能派上用場。思路是什麼？不是根據所有現存的理論，什麼基本面、技術面、政策面，都只是說法而已。中國個股的浪，不是從圖表上找，不是從趨勢上找，不是從「面」上找。
  浪是哪兒來的，這才是思路的根本問題。哪兒來的從哪兒找，很簡單的問題被專家們的高深學問給複雜化了。
  個股的浪，是莊家造的。無莊不起浪。
  有了莊，沒有題材可以造題材、編題材、挖題材，有題材可以借題材、發揮題材；有沒有概念或理由也是一樣的道理。只要有了題材、概念或理由，莊家就好興風作浪了。有些莊家甚至乾脆沒有理由也會造浪。這，就是目前股市的特點。
  例：河北威遠
   
河北威遠，1997年5月強勢拉抬，由於莊家資金有違規嫌疑，被有關部門鎖死。
   
邯鄲鋼鐵，績優大盤，國企改革標兵企業，無莊不起浪的典型。
  沒有莊，再好的題材，再好的概念，再多的理由，一樣是死水一潭。
  例：邯鄲鋼鐵
  思路理清了，地形弄明瞭，走法有了，目標也明確了。有本事的散戶，就幹吧！如果還想瞭解更多有關莊家的話題，請繼續讀下去。
  我們主張散戶不要與莊家為敵，而要瞄準莊家，瞭解莊家，走近莊家，與莊為伍，與莊共舞。
 八、莊家騎黑馬，黑馬騎散戶

  技術派股民，是莊家的美味佳餚。
   
  在黑馬奔騰，白馬頻出的這個大時代，股民們難以對此視而不見。不僅如此，有相當多的散戶終日在苦苦狩獵，依據各種武器和神經過敏的嗅覺，不厭其煩地尋查黑馬白馬的蛛絲馬跡，有的其至到了瘋狂的地步。
  黑馬是什麼？不就是突然飆升的一隻個股嗎？
  白馬是什麼？不就是明擺著應該飆升的一隻個股嗎？
  升浪從哪裡來？從莊家來。飆升的浪形是強莊的特徵，絕對是莊家的傑作。
  黑馬——莊家的藝名。
  白馬——莊家的曾用名。
  看透了，如此而已。不過是一個漂亮的升浪，不過是莊家一次得意的狂奔。
  沒有莊家，別說那馬不是馬了。你看吧，那走勢鼻子不是鼻子，眼不是眼，別提多令人沮喪了。
  其實找黑馬就是找莊家，黑馬是莊家騎出來多。不要被黑馬白馬的名詞搞糊塗。
  有人又是挖掘潛力股，又是分析技術指標，又是四處打探消息，忙來忙去，還是抓不到黑馬。
  等這些人發現，有些股票已飆升到被稱為「大黑馬」的時候，再跟進去，肯定會成為被黑馬騎的馬。這就是股市上常見的「莊家騎黑馬，黑馬騎散戶」。
九、第三隻眼瞄莊家

  如果拋開遠大理想，那麼你來買股票，其實就是想買一波升浪。
   
  鬼子進村的時候，經常是耀武揚威的。而莊家進莊的時候，永遠是賊頭賊腦，鬼鬼崇祟的。
  如果是大搖大擺、耀武揚威地進的莊，那散戶就要小心了。它肯定會不停地蹂躪、折磨你，憑據實力把你熬出局之後才會真正發作。
  散戶要學會發現那些鬼崇崇出沒的影子，然後瞄準，當你確定是莊的時候，不用馬上跟進去，你還是耐心地瞄準，不見鬼子不掛弦，待它至少洗盤一次之後，你再開始行動。
  散戶更要學會瞄準那些大搖大擺的莊家，但更要沉得住氣。這不是洗不清浮籌不罷休的強莊，就是要與你白頭到老的長莊。
  瞄準是一種功夫。技術，只是其中的一個要素。瞄準，要象獵人或士兵一樣，沉著、機敏、冷靜、堅毅；瞄準，是技術、心理、經驗的組合；瞄準，要排除雜念、鍥而不捨、精益求精；瞄準不僅僅是一種姿勢，瞄準是一種心態，是一種靜觀的打法，是一種與目標的較量。
  瞄準是一種境界！
  亞當。史密斯在《金錢遊戲》中說過：「一系列的市場決策，不管你是否相信，都疊加成對一個人品性的刻劃。」
  修煉自己，進入瞄準的境界。這是你搏擊股海的先決條件。
  讓你的心遠離喧嘩與騷動的股市，靜靜地，靜靜地觀望。像一位孤獨的獵人在苦苦地狩獵。這樣，當你耐心地追蹤瞄準一隻難以捕獲的野兔時，也許就會跳出一頭肥大的野豬，也許還會發現一匹漂亮的黑馬。
  趕快扔掉你手中的那些讓人暈眩的分析工具，揀起最簡單也最實用的工具。理清思路，與莊共舞。認清目標——各路莊家。
  盤口——準星。
  成交量——標尺。
  這是最簡單的瞄準器，是瞄準莊家最有效的武器，足以使你笑傲股海，踏浪而歸，滿載收穫。
  當你發現了莊家的蹤跡時，不要輕舉妄動。這時需要經驗、性格、心態和意志全體出動，把你自己桉在一邊，冷眼旁觀莊家如何殘酷地洗盤，如何小心翼翼地試盤，如何在發作前裝死。然後，你就可以踩著那些被莊家擊倒的散戶或大戶們的屍體踏浪出發，去尋找浪尖上的無限風光。
  當然，突襲式的短莊，不能這樣瞄法。這在後面的章節裡會提到。
十、散戶炒股，就這一招 

  題材，是莊家們做好準備之後才公佈或捏造出來的。
   
  前一陣，有本被許多股民爭相傳閱的書，叫《炒股就這幾招》，裡面有37種操作技巧詳解，27種技術指標分析原理的要領。幾招？64大招，大招裡難免還有小招。
  招數越多固然越好，比如孫悟空有72招便己是齊天大聖，比如古人著名的36計已被世人奉為計策聖典。但招數多了容易眼花繚亂，如一時不精通，還容易混招出錯。比如醉拳裡的醉八仙，其中的兩招「何仙姑」和「藍采和」，如果搞混了的話，也許打起拳來就會像酒後的窯姐兒，被人佔了便宜還收不到銀子。
  在股市裡，就算掌握了現有全部招數的人，一樣地被股價走勢愚弄。因為在股價的背後，是接招的莊家。莊家也是人，莊家控制下的個股，走勢決不會按那幾招總結的規律走，而是按照人的意志走。因此，除非你是莊家本人，或能與莊為伍。否則，你的勝算不會比押大小的50%高。
  當然，我們要強調，我們所談論的股市，是在面對現實的基礎上來談的。
  現實是什麼？
  中國股市目前的現實是：不成熟性，群莊亂舞性，欠規範性。
  中國股民目前的現實是：心態不成熟，介入股市的資金急需回報，難以承受股市的風險。
  在現實的基礎上，短線落袋為安，既適於目前的股市現實，又符合散戶目前的心態和現狀。
  在這樣一個現實的基礎上，散戶操股應該用什麼招？要想短線落袋為安，面對現實，最好的一招就是與莊為伍、與莊共舞。
  因為在目前的中國股市裡，有莊就有浪，有莊技術理論就不靈，有莊就會把輿論當工具，有莊就出黑馬，有莊就有死亡遊戲，有莊就有夢想成真。
  思路就是財富。散戶中不賺錢的，思路肯定有這樣那樣的問題，賺到錢的，也有相當一部分不是因為思路正確，而是暫時的運氣。
  本書引子裡的那個著名的故事，講的是老人需要安全地保存那一大筆巨額有價證券。而在大銀行裡，按時間買下一個保險箱所需要的昂貴費用遠遠大於一美元的貸款利息。於是，老人與通常需要在銀行裡保管財物的其他顧客不一樣，他走向了信貸部，而不是保管部。
  在思路的問題上，散戶們應該向像那位老人一樣，走向另一條正確的路，財富的正負增長值，也就自然不用操心了。
  思路要明確，走向莊家，與莊為伍，與莊共舞。
  簡單、有效、實用，就這一招！
  最簡單的，是最實用的。
  最簡單的，也是最高級的。
  真理就是常理。

  鐵打的大盤，流水的莊，散戶入市貪必慌。
   
  一般散沙的部隊是必敗的，散戶在股市中就是一盤散沙的部隊，遇到紀律嚴明，團結一致，實力雄厚的莊家部隊，通常就潰不成軍。被俘的、逃命的、英勇就義的大有人在，只有極個別的叛變了「革命」，與莊為伍，投入了敵人懷抱。
  比一盤散沙更惡劣的是，散戶還是一支自相殘殺的部隊，他們之中有相當一部分是窩裡斗的專業殺手，而一碰到敵人——莊家，就傻眼了。
  群眾從來就不是英雄。群眾可以創造出英雄，可以決定英雄的命運，可以讓英雄成為英雄。在這個意義上才能說：「群眾是真正的英雄」。股市同理，散戶不是英雄，莊家可以成為英雄。但恰恰是散戶才能使莊家成為英雄。
  散戶帶著一身劣根性來到股市，一般來說，不是身經百戰，繳盡學費，是很難有什麼出息的。
  散戶的耳根子特別軟，散戶的貪心特別重，散戶的阿Q精神特別強，散戶的自制力特別弱，散戶的抗干擾能力等於零。散戶的盲動性最優秀，散戶的自我感覺特別好，散戶的自我解釋理由特別多，散戶對股市騙子最崇拜，散戶是市場傳言的大溫床，散戶是哄搶誘餌的網中魚，散戶專門在被人賣掉時還幫人數錢，散戶是趕不盡殺不絕的肥美獵物，散戶是被煮熟的鴨子－－飛也飛不掉，而且還肉爛嘴不爛。
  全民炒股的日子裡，商店裡的被套不叫被套，而被稱為「套被子的那個東西。」可憐軟弱的散戶們啊，你們受了多大的刺激？！
  當某個莊股做砸了的時候，有些輿論傳媒就大唱「散戶團結如一人，試看莊家誰能敵」的阿Q之歌，居然能把散戶的心裡唱開了花。
  沒有散戶就沒有股市，散戶的資金占股市的七成以上。然而散戶卻成不了股市裡的贏家，只是一群哭著喊著來到股市鑽套送錢的盲流。
  散戶，可憐而偉大的股市頂樑柱。
二、散戶檔案

  「三毛主義」：一毛歸國家，一毛交券商，一毛留自己。
   
  1號：老股民，股齡與股市同年，這些年賠賠賺賺，還在玩那一點本錢。以經驗去賺錢，也以經驗去賠線。
  2號：消息派，專以消息為進出股票的依據。是各種市場謠言的受害者，同時也是傳播者。
  3號：技術派，以線仙們為代表，專門用各種技術理論來研讀股票，並據此入出股票。這一派人士往往被莊家當高檔補品食用。
  4號：股評派，跟著股評走，輸贏不回頭。
  5號：市場派，忙於追逐市場熱點，經常有些小收穫，但往往成為莊家的下酒菜。
  6號：公司派，認準某個上市公司，大有共存亡的氣概，但經常會跳起來對周圍飆升的股票喊：那葡萄是酸的。
  7號：用功派，每天做大量的功課，佼佼者肯定出自這一派，但和學校裡學生的情形一樣，由于思路或方法問題，大多數用了功不一定就有好成績。
  8號：下崗派，下崗待業期間，拿出家中萬兒八千的血汗錢積蓄，殺入股市搏一把。
  9號：家婦派，買菜省下的散錢，用來到股市消磨時光。
  10號：小康派，有點小錢，玩玩股票，到股市瀟灑走一回。這些人常被莊家當點心食用。
  11號：打工派，打工一族，利用從工資裡省下來的一點積蓄，希望能在股市裡實現夢想。
  12號：上班族，企事業單位職工，帶著投資加投機的雙重性格入市。
  13號：賭徒，農村的賣牛羊者，城市的砸鍋賣鐵者，甚至高息借款者，在股市裡賭命。
  14號：逍遙派，長線投入，不為股票的起伏所動。

三、散戶日記摘抄 

  新手誡貪，老手誡畏。
   
  1996年7月26日星期五
  16元賣出發展股，總計獲4萬現金，全線殺入東北藥5000股，均價8元。老股板塊，絕大部分都有舊莊進駐，新主力不願意給別人抬轎，當然選中新股板塊啦。另外新股的業績都比老股好，淨資產值高，可以搞中期分紅，海洋漁業10送10，杉杉10送4，我想其他大部分新股都會傚法。
   

  據有關人士統計過，每隻新股單是發行新股凍結申見資金的利息收入就十分可觀，平均每股可白增0.2元左右的利潤,所以凡是新股的中期業績肯定好。另外，估計中期分紅最慷慨的，將是那些有大量內部職工股沒有上市的新股，因為內部職工股紅股上市，可以讓職工股提前還本，公司領導是不會阻撓的。所以要買新股的話，就要買那些內部職工股多的新股，中期起碼有10送4的題材，東北藥5元多的淨資產，中期10送4應該不過分吧。
  1996年8月28日星期三
  7元賣出東北藥，虧損了三千多元，買入大眾1700股，均價19元。熬不住了，東北藥公佈中報，沒有任何送配，斬倉！
   

  大眾13日放出了335.3萬股的天量，之後至今一直縮量整理，天量之後有天價，中報肯定有油水，連送帶配狠狠賭它一把，留了幾千元配股用。
  1996年11月27日星期五
  16.3元賣出大眾，賺回1000元，買入寶安3200股，均價11元。
   

  又是失望，天量之後有天價的狗屁像毒瓦斯似的把我熏暈了。才撈回1000元，看著人家的股芝麻開花節節高，心中很不平衡，大盤已經漲了64％，我的成績還在虧損行列。這次選個三線龍頭股寶安，在這場消滅10元股的三線股大革命中，我把全部希望都押在寶安這只股上了。
  無論從走勢上，熱點上，題材上，寶安都將成為繼瓊民源之後最大的黑馬。多位權威股評家都認為寶安會在1996、1997兩年中有最出色的表現。寶安儲備的土地資源是任何公司都無法比擬的，在1997年香港回歸的路上，寶安將扮演最重要的角色。我信，因為言之有理，看之有相。
  1996年12月25日星期三
  寶安今日收6.11元，最低是5.6元。我的股票帳上已虧了整整50％，剩2萬元了。只有死守了，不能再追漲殺跌了，看來真的長線是金。.........
  點評：寶安至今已近兩年，仍未有翻身解套的跡象。而這位散戶錯過了轟轟烈烈的1997年，在1996年大盤指數創新高時開始扼腕，一直長歎到現在，如病馬長嘯，撕心裂肺。
 


四、散戶的病態心理

  散戶有時候去學「新技術法寶」，不是腦力超負荷，就是走火入魔，結果是失去了判斷的大原則。
   
  虛榮型
  在朋友中談及股票，必大講自己的戰績，如何成倍的掙錢，如何逃頂，如何離場....等等，好像操股對其來說是小菜一碟，隨隨便便就賺了錢，隨隨便便就離了場。當人向其討教何以如此，答曰：「我當時憑感覺」。於是獲得聽者的讚美。但凡此類人，以博得對方喝采為目的，甚至從十輸一贏之中挑出可憐的一贏來吹噓。此病虛榮心所致，無藥可治，一般以重創之後的調養修煉以及反思，方可有救，或以時間換取成熟，方能自愈。
  自尊型
  對羞於啟齒的戰績三緘其口，雖不敢自誇，但也不承認輸在股市，甚至對最親近的家人也隻字不提，認為總有機會撈回來，便可瞞過這不光彩的一頁。此病自尊心所致，無藥可治。
  神經過敏型
  對於股價的波動極其過敏，時刻要精神崩潰的樣子，尤其對市場傳言，每每作出及時的回應，被各種信息刺激得頻頻換手，容易越輸越怕，越怕越敏感。此病由斤斤計較所致，過於看重小盈小虧，加上神經質的性格，此疾無藥可治，送出股市，送入療養院，否則可導致精神分裂，甚至喪命。
  過於執著型
  執著地追求自己認定的股票或是操股方法。不見棺材不落淚，尤其人勸時會更加執著。此病為倔強加爭強好鬥性格所致，連續2－3次被市場證明自己的錯誤，賠本40％－60％為藥，慢慢可治癒。
  書獃子型
  教條地執行各種技術分析手法，苦心研究各種理論，自認為「萬般皆下品，唯有讀書高」，具有讀書人的清高和傲骨，絕不會為五斗米折腰。在實踐中越輸，越埋頭研究技術理論。此病由好學引起。如能開悟，方可自愈。
  激動型
  好衝動，當某一事件發生，如股票某技術指標發生變化或某傳言跡象明顯明，全線殺入或全線殺出。甚至因為與人打賭也可導致衝動行為。此病由血型加上年輕所致。無藥可救。隨其飽經滄桑，病狀可減輕。
  越輸越賭型
  向下攤薄成本，偶有小獲，愈發堅信「富貴險中求」。殊不知，此法為傾家蕩產的捷徑。被套之後，賭心漸生，最後賭興大發，不可收拾。此病賭性所致，不可救藥。視賭性深淺而聽天由命為宜。
  拈花惹草型
  什麼樣的股票都去沾一沾，美其名曰「投資組合」。什麼樣的方法都去試一試。喜新厭舊，頻換花樣。此病初入股市者易染，好奇心所致，不需用藥，過一段時間便可自愈。
  綜合型
  同時擁有以上各症狀，不同時期不同程度顯示某一種或幾種症狀重一些，此為綜合型。99％的股民散戶患有此症，人無完人，此症必染，這是散戶的不治之症，也是莊家之所以常勝的根源之所在。此病症須極其漫長的時間，由股市的成熟度而決定症狀的逐漸減輕。
五、散戶的優勢與劣勢 

  戰略家有言：「要進入戰場之前，須先瞭解如何退出戰場」。
   
  優勢：
  船小好掉頭，易於快進快出。散戶資金量小，進出較隨意，遇有情況，幾分鐘內便可完成進出操作。從跟莊的角度，莊家也可被套，也可坐莊失敗，也常會做出很臭的莊。
  但無論如何，不管莊家是盈是虧是死是活，散戶只要掌握好時機，便可大賺一把。因為只要坐莊，莊家就會有拉抬，這就是散戶的機會。在見勢不妙的時候，莊家是很難逃脫的，而散戶則易如反掌。散戶是不可能被套的，如果套住，那是散戶自願留在套裡，否則散戶可認虧隨時出來。留得青山在，不怕沒柴燒，虧的還可賺回來。留在套裡等解套是散戶愚蠢的通病。這種與個股共存亡的心理，在與莊共舞的賺錢法則裡是不可取的。出來，認虧，尋找眼前新的升浪，或等待時機。這才是散戶的賺錢之道，這才能充分發揮散戶資金量小，易於操作的優勢。
  劣勢：
  對政策、信息掌握的能力最差，消息得到最晚；對股市技術分析理論的研判遠遠落後於莊家機構；操作股票的依據為：一知半解的技術分析方法或某股票理論；股評輿論的推薦介紹；朋友推薦介紹；傳言、小道消息；感覺。這些依據均有極不負責任的誤導性。盲從跟風，心態脆弱，常無主見，無組織，無紀律，各自為戰......等等。
  與有實力的莊家機構相比較，可以說散戶與生俱來就處於劣勢。
六、一個優秀散戶起碼的標準

  前輩有言：「多頭空頭都能賺錢，唯有貪婪之人不能賺錢」。
   
  有這樣一則寓言：
  一個竊賊的兒子看到父親年事已高，心想，如果父親不能再幹這一行，除了我之外，還有誰能負擔這個家的生計？我必須學會這套本領。
  他把這個想法告訴了父親，他父親同意他的看法。有一天夜裡，這位父親帶著兒子到一個大宅子去，鑿穿圍牆，進入屋內，打開了一個大箱子之後，叫兒子爬進去撿些衣服出來。
  兒子剛一爬進箱子，蓋子就被父親蓋上了，並且牢牢地上了鎖。接著這位父親走到天井中去，大聲敲門，吵醒了宅內一家大小之後，便從牆上的洞口溜走了。
  住戶在驚慌中點亮了蠟燭，卻發現竊賊已經逃走了。這個兒子一直待在牢牢鎖住的箱裡，想著他狠心的父親，心中覺得萬般委屈。
  突然他腦中靈光一閃，便發出一聲像老鼠咬東西的聲音，這家人於是趕緊叫女僕拿蠟燭前來查看箱子。等蓋子上的鎖一被打開，困在箱子裡的他一躍而出，吹熄了燭火，推開女僕，便向外奔逃。這家人在他後頭追趕。他注意到路旁有一口井，隨手撿起一塊大石頭丟進井裡。於是追趕他的人都圍在井邊，試圖尋找淹死在井裡的竊賊。
  就在這個時候，他安全地回到了父親屋子裡。他不停地埋怨父親害他險些脫不了身。他父親說：「別生氣，兒子，先告訴我你是怎麼逃出來的。」當兒子告訴他歷險的全部經過後，父親說：「這就對了，你已經學會了做賊的本領了」。
  優秀散戶的標準很多：會看，會瞄，會買，會跟，會思，會賣，會逃，會分析，會判斷，會搏，會休息......總而言之，會賺錢。
  在股市，賺錢以什麼為標準呢？如果你的股票賺了錢，只要這一分鐘沒賣掉，下一分鐘就有虧錢的可能。
  所以，會賣，會跑，會逃才是本事，才是優秀的散戶起碼的標準。
  上面那寓言裡賊父親有他的道理，不會逃就不能成賊。
  散戶在股市不會逃必然賺不到錢，必然會虧損，必然會被莊家生擒活捉，也就不是優秀的股戶。
七、散戶心法

  「高拋後更高，低吸後更低」的散戶，肯定是按照莊家的「聯絡圖」在走。
   
  在一個颳風的日了，兩個和尚為了旗桿頂上的隨風飄動的旗子在爭論。
  第一個和尚說：「我說是旗子在動，於是風。」
  第二個和尚說：「我說是風在動，不是旗子。」
  第三個和尚從旁經過，說道：「風沒有動，旗子也沒有動，是你們的心在動。」
  身在股海，動盪不安，瞬息萬變，何以求得不為所動之法？
  一名訪客去拜見一位禪師，請禪師說法。在禪師倒茶的時候，這位訪客只顧著滔滔不絕地炫耀他自己的見解。
  禪師把茶倒滿訪客的杯子之後，還繼續倒。這位訪客終於忍不住了，他問：「你沒看到我杯子已經倒滿了嗎？你沒法再倒了。」
  禪師說「你說對了」，便停了手。「就像這杯茶，你腦子裡已經裝滿了見解。你如何能期望我為你說法，除非你給我一個空的杯子。」
  帶著滿腦子的見解去股市操練，你什麼也學不到。到頭來，吃了大虧，還不知道問題出在哪裡。請給股市一隻空茶杯，你才能從股市得到你想要的「法」。

一、莊家

  打盡最後一粒子彈而壯烈犧牲的散戶，往往是不知道跟誰在打仗的散戶。
   
  莊家是從賭博中引進的概念，具備通吃通賠的資金量與眾人賭博者稱之為莊。記住，莊家是與眾人為對手的以贏利為唯一目的的大賭棍！
  莊家的夢想---通吃。
  莊家的性格---狡猾。
  莊家的外貌---公平。
  莊家的愛好---蹂躪對手。
  莊家的本性---殘酷。
  莊家的習慣---不守遊戲規則。
  莊家的善長---陰謀詭計。
  莊家的格言---少贏為輸。
  莊家喜歡的顏色---對手的血的顏色。
  莊家的曾用名：魔術師、強盜、大騙子、劊子手、魔鬼......
  股市中的莊家與賭場中的莊家略有區別，但由於血緣關係，基本上具備了賭場中莊家所有的特徵。

二、中國莊傳奇 

  每當報表出台之前，在撅著屁股「挖金子」、「挖地雷」的散戶背後，是笑看股市的莊家。
   
  中國股市是一個新興的不成熟的股市，在一部《證券法》都沒有的股市裡，莊家很容易在無憂無慮中幸福地玩耍。同時可想而知，中國的莊家部隊將是多麼的龐雜。
  中國股市由於其社會主義市場經濟的特殊性，在世界股票史上具有最獨特的史無前例的特色。
  中國莊，在這樣的獨特環境下，像迷一樣地被世人傳頌和研究，也像謎一樣地繁衍生存下去。
  1989年5月9日，深圳證券公司把73元/股仍無人問津的2180股發展股票公開招標，結果出乎意料之外，一位方先生竟以120元/股一舉通吃。消息傳開，轟動鵬城，發展股價由此直線上升，後由於「六.四」風波，未能升到120元便掉頭向下了。這位方先生擺著73元/股不買，卻偏偏去花10萬元買招標的發展股，顯然是想借此拉高發展股價。這是大戶第一次通過某種手段來影響股價升跌的操作，是新中國第一次莊家行為。
  1989年5月9日，中國莊的誕生日。
  1994年8月，滬股333點時，進場一大主力莊家，市場俗稱333主力。同年，國內經濟形勢嚴峻，華南大水災，通貨膨脹已成定局，銀根短缺，大部分上市公司不能完成計劃。此時，333主力進場如龍捲風般狂炒一番，與美資摩根.斯坦利1993年席捲港股如出一轍，幾十億元的大兵團作戰，僅用十個月時間，完成了收集→拉高→派發→打壓的全過程，大兵團，大手筆，大氣魄，超短線，其中創下了8000萬元的單筆成交之最。其中傳奇的故事說不完......
三、新中國莊家發展史

  不管「白馬」、「黑馬」，沒有莊就不是馬。
   
  莊家從街頭步入大雅之堂
  1990年3月，隨著深圳股票熱潮一流高過一流，莊家活動也興旺起來。由於種種原因，這時的莊家主要是在場外、在街頭，用大唱利好（或利空）等手法，來影響股價升跌。
  我國第一次莊家大兵團作戰，並永垂股史的戰役是：深圳大戶聯手炒上海股票。1990年6月，深圳股票熱潮愈演愈烈。上海卻是這裡的黎明靜悄悄。深圳一群眼光獨到的大戶，聯手攜巨資3000萬元奔襲上海，大肆購買股票，把上海股價炒得飛起來。
  這一戰役之後，莊家活動正式踏入交易所的大雅之堂，不再是街頭莊家了，從此，莊家也正式登上中國股市這個歷史舞台，成為千百萬股民仰視的對象，成為影響股市一種重要力量。
  中國股市的莊家們，導演了不少驚世駭俗的傑作。把愛使股票市盈率炒到高達1550倍，令所有專家瞠目結舌。把沒有什麼價值的寶安權證，從3元多直炒到20多元。借收購題材延中大幅拉到70元，震驚大江南北。驚心動魄的界龍一戰，把熊市牛股推到巔峰。1994年9月浦東板塊大爆棚，「強盜」、「妖怪」亂舞，令人難忘。使搏傻理論發揮到淋漓盡致的地步。
  滬股徒弟變大哥
  上海股民股票啟蒙的第一課是深圳莊家的炒作，使上海的股價大飆升。所以，莊家行為在滬市有廣泛的群眾基礎，莊家行為遠比深股活躍。深股莊家只有在中線或大行情到來時，才敢做莊。滬股卻是什麼時候都有莊家在活動，即使是長期下跌的熊市也創出熊市牛股的新路。深股莊家是2塊錢莊家，典型的打一搶換一個地方的游擊隊作風。而滬股莊家則是敢於搏盡，敢於贏盡，敢於炒盡題材的拚命三郎。
  從炒作題材上看。深股的起伏一直較多停留在業績、分紅、配股上。而滬股莊家卻充分發揮了想像力，創造出首都概念、領袖家鄉股、新總理概念股等等。炒作題材豐富多采。
  從炒作水平看，滬股莊家再次顯示了教會徒弟餓死師傅的歷史古訓，再次證明了青出於藍勝於藍的歷史規律。令深股輿論上空掀起了一浪高於一浪的向滬股莊家學習的呼聲。
  正是由於滬股莊家活躍，使不少股民棄深投滬，使不少股民更喜愛滬股。可以說，滬股從深股的徒弟變成師傅，從小弟弟變成了大哥，活躍的莊家行為功不可沒。從這點上說，滬股有關部門要給莊家們記一大功。
  這一現象告訴我們，莊家故然有其不利的一面，但也有其活躍市場、吸引股民的一面。我們不應全盤否定莊家行為，也不應全盤肯定，我們應當設法取其精華，去其槽粕。
  政府莊家在不斷走向成熟
  政府是一種特殊的莊家，是莊家之莊的莊上莊。某些時候它會千方百計影響股價的升跌。它影響股價不是為了盈利，也不能把國家財政收入白白輸掉，能名利雙收最好。
  從股票誕生的第一天起，政府莊家就沒有空閒過。1990年中，面對撲面而來的股票熱，深圳政府三番五次出台政策，千方百計給股票降溫。到1991年9月，股價大幅下跌9成，政府莊家又急得團團轉，調集了2億元，大量吃龍頭發展股救市。導演了一草幕由政府大量吃進，拉高股價的典型莊家操作。上海政府也曾多次干預股價升跌。如1993年的8月18日死守申能。此外，取消專戶，嚴禁透支等等，都是政府莊家控制股價過熱所採取的影響價格的操作行動。
  政府莊家調控股價中，有一個逐步成熟的過程。初始，為了給股市降溫，深圳政府頻頻更改政策，幾乎亂了方寸，而上海政府七次救市的失敗，顯示了救市水平粗糙。政府莊家是在失誤中走向成熟的。1993年初，一個嚴查透支的規定，就呵退了深股的386點和滬股1560點的狂潮。一次就成功了。三大政策儘管也存在不少問題，但它公佈的時機與技術面十分配合，政策的內容看上去十分有效，政策的配套比較完善。重要的是，它確實達到了救市的目的，表明了政府莊家水平前進了一大步。而三大政策存在問題，也表明它仍需不斷提高。
  機構一統了莊家天下
  在股市初級階段，莊家是由個人大戶唱主角的。當時莊家的資金也非常有限。那時一二百萬就可以在股市上翻雲覆雨。在莊家第一次大兵團作戰中，深圳調去上海的資金也僅僅2700萬。然而，機構從一開始就沒有寂寞過。
  1993年9月，發展銀行在扭轉深股弱勢中，就充當了至關重要的角色。1992年在滬股從1500點下跌，就是由幾家機構大拋售引發的。隨著股市對機構打開大門，尤其是開放證券商自營後，機構到股市翻雲覆雨的越來越多。原上海三大證券公司，成了滬股莊家的主力。深圳也湧現出不少的機構莊家。莊家的實力也與往日不可同日而論。今天，幾千萬也只是小莊家，幾個億的莊家比比皆是。
  個人大戶在與機構較量中，由於信息不靈（這在有政策市之稱的中國股市中，是致命弱點），資金有限，專業水平不高。幾個回合後，基本上被機構打得落荒而逃。時至今天，機構已一統莊家天下。大戶莊家風光的日子，一去不復返了。
  中國股市也從個人操縱時代進入了投機時代。

四、中國莊性格戲說

  跟莊分析法，是另類理論，當屬在野技術。
   
  股市裡的莊家是人組成的，由於實力、環境、氣候、對手、背景等諸多因素，在莊家行動的過程中，與人一樣，我們可通過其行為窺探出其性格特徵。
  有一句格言，是對人而言的：「注意你的思想，思想產生語言；注意你的語言，語言會變成行動；注意你的行動，行動將形成性格；注意你的性格，性格將決定你的命運。」這句格言用於莊家身上，非常貼切。莊家的思想是做莊的意念及思路，莊家的語言是K線圖和成交量，莊家的行動是操作的過程，莊家的性格是在操作過程中表現出來的速度、節奏、韻律、力度等等，莊家的命運就是一次做莊的結局。
  在這裡，我們將中國莊按性格戲分為以下幾種：老莊
  無為而無不為。托住一隻股票順勢而作。一般在股票升躍的過程中沒有什麼人為的痕跡，只在最關鍵的時刻行動一下，起到畫龍點睛的作用，然後悄然隱退，在浪峰浪谷高拋低吸。可謂日出而作，日落而息，自然地耕作、播種、施肥、收穫。與中國哲學思想中的莊家體系一脈相承，超脫、逍遙、無為、順應自然。嫩莊
  有朝氣，沒經驗。喜怒形於色。在行動中不會掩飾自己，其命運往往是靠運氣來決定。由於中國股民對跟莊盯莊的概念還較淡漠，注意力大多集中於技術指標和股評上。因此，在這樣肥沃的土壤中，眾多嫩莊在茁壯成長。凶莊
  手法凶狠，性情強悍，高大威猛。無論是洗、拉、派各階段都是以最刺激的方式來完成。該類莊家一般實力較強，處事果斷、堅決、乾脆利索。操作起來驚天動地，懾人魂魄。與此類莊家共舞，必須以狠制狠，要堅決果敢，稍一猶豫，將片甲不留。陰莊
  老奸巨滑，詭計多端，陰招百出，屬老謀深算類。此類高莊，非普通散戶能與之共舞。落入此莊手中的散戶，凶多吉少。毒莊
  陰險狡詐，毒辣卑鄙。該類莊家善以違規的毒招騙錢，道德敗壞，卑鄙無恥，是隱藏在莊家隊伍中的罪犯，是政府及大眾追殺的目標。然而由於其善於偽裝，稟性陰毒，在其得手或敗露之前，是很難辯認的。勇莊
  勇猛有餘，謀略不足。該類莊往往由於剛愎自負，自以為是，勇拉猛抬，最後曲高和寡，自彈自唱。散戶碰上這樣的莊，只要不是峰位跟進的，就等於中了彩。面莊
  北京方言裡，常用「面」字形容猶豫不決的行為或人。對「不行」也用「面」字一言以蔽之。例如，某人做事猶豫不決，或拖泥帶水，北京人會說：「你怎麼那麼面呀！」又如，當你問張三「李四這人怎麼樣？」時，張三說：「忒面！」意即為「性格優柔寡斷，不行。」面莊的概念正是由此而來。該類莊家謹小慎微，猶猶豫豫，做起莊來顫顫巍巍，在盤中每一階段一試再試，下決心前顧慮重重，常貽誤戰機，但他們吃起不懂看莊的散戶來還是沒什麼問題的。殘莊
  在前一戰役中創傷致殘的莊家，也就是被套住。該類莊家有一最大特點，籌碼在手，不須收集，想拉就拉，急於自救。輕度被套的莊一般拉升幅度小，通過反覆振蕩手法解套。深度被套莊家，要想解套，拉升幅度必須超過被套深度，因此破釜沉舟，背水一戰，較為兇猛（如湘中意）。長莊
  長駐某只個股的莊家，但始終沒有莊家行為。由於控制了很多籌碼，但不興風作浪，因此，嚴格意義上講，此類長莊不能稱之為莊，而應稱之為持籌的大股東，是投資大鱷。除非在遙遠的將來突然發作，那當然另當別論。熊莊
  空頭莊家，特點是不作升浪作跌浪，是鮮為人知的冷門莊。中國股市沒有融券的做空機制，因此無論是理論界、評論界、輿論界還是股民散戶，都對做空不求甚解。這樣，對有一定持籌條件的莊家，一但有看空機會，便可撈一把，並可不被市場注意。例如：某股價位10元，某熊莊持有1000萬股，市值1個億，該熊莊做空該股，在10元價位作陷阱派發，在接近派完時將股價打壓做空，套現8000萬元，一星期後，該股價跌至5元以下，該熊莊以5000萬元耐心吸入該股1000萬股。至此，熊莊在短期空頭市場內賺得3000萬元現金，仍持有1000萬股籌碼。
  隨著中國股市走向成熟，並以「穩定發展」的格局推進，大盤的暴漲暴跌機會少了，而個股在其中表演的機會反而多了。因此，做空這一冷門，早晚會被重視起來，有心的散戶不防與熊莊共舞一曲，你會別有一番滋味在心頭。
  中國莊的性格，多彩多姿。有瀟灑飄逸、優美流暢、堅決果敢、兇猛驃悍、逍遙超脫、老成持重、謹小慎微、綿裡藏針、大智若愚、陰險毒辣、老謀深算、歇斯底里、拚命三郎、有勇無謀、兩面三刀、背後投槍......
  面對這一節，中國的散戶們，你們可曾想到？當你從踏進股市的第一天起，你就面臨著每邁一步就有可能落入陷阱，每動一動就有可能被套的境地；至今日，你滿眼所見的，除了控制風險那空洞的口號外，其他全是掩護莊家的消息。
  中國莊，散戶與你不共戴天，又與你恩深似海。
  中國莊，散戶要走近你，瞭解你，認清你，不為別的，只為了與你情仇共舞！
五、莊家的作用及影響

  平均每筆成交量，是莊家無法藏身的盤口數據。
   對大勢變化的影響
  莊家，是股市上專業水準最高、資金實力最雄厚、信息最靈通的人，因而它常常是股市發展變化的領頭人。
  （1）轉折關頭
  作為股市的頭部和底部有一個客觀規律，是不以人意志為轉移的。但由於莊家專業水準高，在底部到來時，具有遠見卓識的莊家遠遠比投資者更早地敏銳覺察到這一點，更早地聽到升勢走近的隆隆腳步聲，揮師大舉殺人，使底部正式形成。因此，他們往往成為扭轉大市的領導者、先驅者。像1992年「圍滬救深」的主力，就是敏銳地感覺到深股跌穿170點，滬股跌穿400點，已是底部了。從而，調集了大量資金，制定了主攻滬股即圍滬救深，制定了攻滬股主要圍攻新股，留下老股給空頭翻多的出路，更好地爭取空頭主力的戰略戰術。一舉扭轉了跌勢，使滬股386點、深股164點正式成了相當一段時間內的底部。頂部的時候，主力同樣更早地預測到大市要下跌，從而大手沽貨。使頭部正式形成，在1994年9月底，在滬市升到1000點時，也正是由於333主力瘋狂沽貨，勝利大逃亡，使頭部正式形成。這就會令客觀規律更多地通過莊家的主觀行動去實現。使莊家成為了大市發展變化的領頭羊。
  其實，這種扭轉大勢的作用不僅是我國莊家如此，成熟股市中也如此。像1995年著名投機高手索羅斯就敏銳地看到日本股市15000點的底部，調集巨資介入，令日本股市反轉，重返2萬點。
  （2）走勢上下
  像5.18行情之所以「井噴」，就是由於機構瘋狂搶購，就是由於莊家失理性地、不計成本地殺入。而610點至792點的行情，之所壓著大盤炒個股，也是由於莊家不炒大盤惡炒個股的結果。事實上，包括大市在什麼點位上調整，調整到什麼點位上反彈，什麼時候拉高等等，都是由莊家的操作所帶頭，所導致的。莊家沽貨導致調整，莊家吃貨導致拉高。
  可以說，由於莊家專業水準高，他們更敏感地發現大市發展過程中應該具備什麼特點，更敏感地意識到各種技術關口位的作用及調整的到來等。也由於莊家的資金量特別大，影響力不同尋常。因此，他們的操作只要符合大市發展規律，就會起到舉足輕重的作用，成為決定大市發展的主導力量
  （3）炒作目標
  像前幾年浦東概念股的崛起，完全是主力機構敏感地發現中央開發浦東，會令該區經濟飛速發展，從而大規模介入浦東股，把它炒到天翻地覆。也是由於上海主力機構的衰弱，加上浦東概念股過高的股價，令浦東股自1995年開始日落西山了。同樣，由於異地莊家的崛起，尤其是他們敏銳地發現大盤股長期被冷落，已頗具投資價值，因而大規模介入，大規模炒作，演出了一場大盤股革命。
  顯而易見，大市炒作方向變化，完全是由莊家帶頭、領導的。而他們之所以能夠起這樣的重要作用，完全是由於他們的認識走在廣大投資的前列。挖掘的威力
  莊家由於專業水準比較高，信息比較靈。因此，對政策吃得比較透徹，對企業的財務狀況分析得比較清楚，能把握大市發展趨勢。他們對投資機會很敏感，比廣大股民更能捷足先登地發現潛在的獲利機會。從實踐看，許多投資機會都是由莊家一手挖掘出來的。
  當年的浦東概念股初上市時，投資大眾未能認識到潛在的巨大價值。正是上海的主力敏銳地看到了中央重點發展浦東地區的政策將令該地區有飛速發展的可能，令這些地區的上市公司受益。於是莊家就大炒特炒浦東概念股，其中陸家嘴就從上市的十幾元炒到一百多元（未除權計）。
  充分地挖掘、把握了這個投資機會，令莊家滿載而歸。同樣，滬股的所謂「四不炒」（大盤股不炒、非本地股不炒、H股不炒、國企股不炒），使大盤股長期下跌，價格低得慘不忍睹。
  1995年7月，隨著異地機構步入滬市，他們敏銳地發覺大盤股中「風景獨好」。於是大規模地進駐這類股票，把大盤股炒了個「天翻地覆」，爆發了一場大盤股「革命」。利用的威力
  同類的機會，如果有莊家的介入，它就會有燦爛的升勢，有一段較長的光輝。沒有莊家的介入，可能只有微小的升幅和短暫的閃光。
  1995年的北京北旅，有外商合資這一利好消息，為該股帶來投資機會。然而，正是由於有雄厚實力的莊家炒作，使他從4元飛昇到13元，升幅超過200%，而且在一個多月中創造了大大小小許多獲利機會。使該股在相當一段時間內成為眾人關注的「明星」股。而同是有外商合資題材的穗浪奇卻是另一番景象，雖然合資的同樣是世界一流一美國公司，但是由於沒有大機構介入炒作。該消息的公佈只引起微小的波動，遠遠不如北京北旅那樣光輝奪目。
  中國股市正處於機構操縱時代，莊家對市場影響處於最利害的階段。這一階段中，莊家是否進行炒作，具有舉足輕重的作用。創造的威力
  莊家順勢而為，一般會利用投資機會去做莊，然而，莊家也可以發揮主觀能動性，在某些特定的條件下創造投資機會。
  1993年摩根狂炒港股就是一個典型事例。1993年9月港股8千多點時，當地證券界一致看淡後市。理由是：香港9-11年一個經濟週期已近尾聲。經濟衰退期即將到來；港股大牛市從二午多點升至八千多點，升幅十分可觀，需作較大的調整；中英爭執將影響香港經濟。
  然而，這時大名鼎鼎的摩根，卻到處宣傳看好香港的「中國因素」。同時調集數百億元，狂掃港股，令其從八千多點狂升到一萬二千多點。這個投資機會完全是摩根一手締造出來的。這說明莊家在特定的情況下是可以創造投資機會的。破壞的威力
  作為莊家，無論其如何挖掘投資機會，創造投資機會和帶領市場前進都是為了製造波動，製造大市和個股的波動，產生暴升暴跌。因為只有通過市場的大升、大跌，莊家才能獲得利潤。波動越大利潤越大。
  1994年大名鼎鼎的摩根狂炒港股從八千點升至一萬二千點後，又瘋狂沽售港股，令其一天暴跌一千多點，最後狂跌五千多點才重新向上。在這暴升暴跌中，一流高手能獲取暴利，但對於水平普通的廣大投資者而言，則是苦不堪言。不是高位套牢，就是低位割肉，財產慘遭損失。
  同樣，1994年滬股從333點暴升到1000點以上，又暴跌到500多點，據瞭解，在這暴升暴跌中，真正能賺錢的只有主力機構，其它中小機構，絕大部分的股民，都是虧損纍纍。
  莊家對市場的掠奪，造成對市場的破壞，是不容忽視的。

六、莊家之大忌

  如大勢呈現盤跌狀態，應設定停損點，暫離場觀戰，不可戀戰，死死抱股不放。
   從台灣大鱷慘敗說起
  80年代末，台灣股市經過一輪瘋狂暴漲後，從12000點迅速滑落，連續多天跌停板，終於崩盤。台灣股市中第一號多頭大莊家雷伯龍，持有大量籌碼未能出手。為了保護自己，他傾盡全力不惜借貸，多次奮力托市。
  結果伯龍有意，股市無情，他的全部努力都付諸東流。指數從12000點直跌到2000點才真正喘定。雷伯龍100億元資金全部化為灰燼，而且債台高築。
  這個莊家的悲慘故事告訴我們，莊家操作順勢而為，才能發揮其財雄勢大的優勢。逆市而為，想用個人的力量扭轉市場的大趨勢，最終失敗的必定是莊家。市場永遠是對的。可惜的是，這種「托市」式的莊家失敗戰例，在股市上屢見不鮮。
  台灣第八號富翁翁大銘的慘改，是另一種典型。1994年上半年翁大銘旗下的華隆集團炒旅業股華國，令華國從1993年1月的30元飆升到1994年8月的402元。漲幅超過12倍。而旅業已兩年多不景氣了，股價脫離本質。投資者不但不肯跟進，還紛紛清倉沽售。形成只有華隆集團左手進右手出，自拉自唱的局面，以至於越陷越深，不得不大量借貨，最後因借款人收回貨款而導致違約交割風潮，殃及台灣股市暴跌17％，操手李秀芬等四人被捕入獄。這就是台灣著名的洪福事件。
  在這一事件中，莊家憑借雄厚實力，吃進了個股的絕大部分籌碼，令股價幾乎是天馬行空。想有多高就有多高，但是由於市場上無人肯跟，股價徒有虛名。莊家一派發股價就會雪崩似地暴跌。導致這樣敗局，同樣是由於逆市而為，其實這類失敗戰例，在深、滬股市上也時有發生。像1994年初滬市的界龍和1994年10月深股的廈海發等等。
  莊家做莊失敗的形式是多種多樣的，如1994年底廣船的莊家和1994年9月深市一群想發動第五升浪的莊家，都是收集了籌碼後但無法拉高派發。
  為什麼財雄勢大的莊家會敗走麥城呢？其中一個主要原因是，莊家的勢力儘管非常大，但同整個市場比，它的力量仍然是十分渺小的。
  像台灣大鱷雷伯龍，作為個人有100億元無疑是財大氣粗的，但對於總市值數以萬億元計的台灣股市來說，這100億僅是滄海一粟，賃這點力量要扭轉市場大跌勢，要撼倒大樹根本是不可能的，是不自量力。據瞭解，1994年9月滬股的1000點時，流通總市值僅為760億元，其中機構資金為200億，約為總量的二成半，而廣大投資者的資金為總量的七成半。也就是說，即使所有機構都做莊計，莊家的資金也僅是市場的四分之一，遠遠小於廣大股民的四分之三。力量對比是1：3，誰更有力量是一清二楚的。
  事實上，莊家各有不同的利益，莊家很難成為一個整體。這樣，如果莊家單個與市場鬥，就不是市場的對手。中國目前實力最雄厚的莊家估計也就擁有幾十億元，僅是市場的十幾分之一。如果莊家逆市而為，與市場為敵，勝利者只能是市場而不是莊家。
  在1993年摩根.斯坦利為首的外資大鬧港股中，美資共投入1000億元，而港股在7000點的市值就達17000億元之多，是外資的17倍。由此可見，莊家的力量再大也不如市場大，莊家要與市場為敵，只能以失敗告終。莊家只有順勢而為，只有在關鍵時候，在關鍵的技術位置上順勢推市場一把，才能起到四兩撥千斤的作用，莊家資金才能產生舉足輕重的影響力。從做莊過程的每一步說起
  莊家操作過程主要分收集、拉高、派發三個步驟。每一個步驟的成功，都有賴於市場的支持，都必須順勢而為。派發，是莊家操作的最後一步，也是決定勝敗的關鍵一步，莊家怎樣才能實現這勝利大逃亡呢？
  第一，莊家成功派發取決於廣大投資者，購買莊家沽出的貨是廣大股民。莊家不可能借錢給股民，更不可能承擔股民的虧損。界龍莊家曾經誇下海口說，股民買界龍虧了找他，但事實證明這是徹頭徹尾的空話。因此，如果廣大投資者拒絕入貨，莊家的派發就成了一句空話，而要使廣大投資者不斷提高預期值，不斷入貨，歸根到底還是靠市場，靠市場的力量。台灣的華國股票，我國的界龍，1994年8月一役的廈海發，都是由於被市場覺察到莊家的派發，而拒絕入貨，從而陷於失敗的。
  第二，莊家的操作技巧只能起促進作用。莊家可以通過拉尾市、做跳空、定期洗盤、塑造美麗概念等等，來提高市場接受力。但這一切能否行之有效，還是取決於廣大股民配合的程度。台灣大鱷雷伯龍在大難臨頭時，親自召開演講會，鼓勵廣大股民跟進，並連續幾期在股市雜誌上大寫多頭文章，請二位主力協助操作，十八股武藝全部使出，但股民就是不肯跟進，他終因逆市而為全軍覆沒。很明顯，莊家的操作技巧，只能起促進作用。
  對於莊家，尤其是中線莊家來說，派發絕非輕而易舉之事。如果莊家持股達個股五成籌碼，就意味著，須再有一倍的股民吃下莊家沽出的貨才能完成派發。顯然，要完成這艱苦卓絕的派發，只有借助市場，只有借助市場一片歌舞昇平的樂觀氣氛。
  第三，只有市場力量才能成功掩蓋莊家的派發。其實每次莊家的大逃亡都有明顯的痕跡，所謂再狡猾的狐狸也要露出尾巴。1993年初深股在300點以上走出的頭肩頂，上百萬拋盤屢見不鮮，中央清查透支，成交量與價格背弛等等。1994年9月滬股分時圖上的明顯的頭肩頂，成交量與價格背馳，主力莊家所在的大盤股板塊早就一蹶不振利空跡象明顯。為什麼廣大投資者卻仍然視若無睹，仍然一片樂融融？關鍵就在於市場營造的樂觀氣氛，市場令廣大投資者戴上主觀色彩的多頭眼鏡，使他們只看到利好，看不到利空，甚至把利空都看作是利好，這就是市場的威力。
  由此可見，莊家只能充分尊重市場，順勢而為，才能成功地讓市場接納，才能實現勝利大逃亡。
  拉高是莊家操作的一個重要步驟。莊家要拉高就必須造成資金不斷流入股市的良性循環，股價不斷上升。吸引資金不斷流入。資金不斷流入又導致股價再上升，又吸引新資金。這就形成良性循環。而這個良性循環的產生一定要市場配合，一定要順勢而為，廣大股民看好後市，否則，資金不但不流入，反而紛紛流出，投資者非但不追高，反而逢高出貨，莊家也就只能自歎不行。如1994年9月底，深股一群莊家想吹響第5升浪的衝鋒號角，但市場升勢壽終無寢，儘管莊家全力以赴，卻是莊家有意，市場無情。這群莊家全部陷於失敗，慘遭被套。
  1992年滬股從1500點崩盤下跌，在700點時，上海市政府動用了數億元，七次入市要扭轉跌熱，拉高股市，結果全部陷於失敗。但是跌穿400點後，圍滬救深的主力僅調動了2億元，就一舉成功地扭轉跌勢，使大市重納上升軌道。這說明，逆市而為，哪怕是政府，哪怕動再大的力量，也無法成功地拉抬股市。反之，在大市跌勢已到盡頭，升勢即將到來時，莊家只要順勢而為，推市場一把，就可以四兩撥千斤，就可以大功告成。
  收集是莊家操作的基礎。成功地收集低成本的籌碼，會為做莊成功創造非常有利的條件。然而，莊家要收集大量低價籌碼，相應地就要有大量股民低價拋出股票，要有大量股民割肉。如果莊家要收集個股五成籌碼，就要一半股民心甘情願地虧本拋出。這只有借助市場的壓力，借助市場極度悲觀的情緒、借助市場營造的恐慌性拋售，才能使莊家達到目的。否則莊家很難吃到這樣大量的低價籌碼。
  1994年8月，虧損概念股之所以風行一時，就是由於在大利空配合下，眾多股民心甘情願地大量割肉，使莊家能夠從容不迫地在低位吃大量的廉價籌碼，很快地解決了收集問題，唯有市場力量，才能成功地掩護大資金殺入的痕跡。
  一個中線莊家如果要收集一個2000萬的小盤股的五成，那就是1000萬股，如果3元一股，殺人的資金就達3000萬元，如此龐大的資金殺入個股而不被市場覺察，只有借助市場的力量，依賴市場的悲觀作掩護。
  1995年4月，滬市的火炬、藏珠、儀征等股票，明顯有莊家殺入，有大量資金殺入。三股加起來估計資金有二億元左右進入建倉。然而悲觀的市場氣氛使廣大股民認為莊家是不幸被套，手上持股紛紛拋售，怕莊家一旦派發，股價會暴跌，而手上沒貨則絕不沾手，這就讓莊家吃到了足夠的籌碼。5月18日傳出暫停國債期貨交易時，這三隻股票氣壯如虹地上升。火炬、藏珠暴升一倍，儀征暴升七成，幾乎達到一個大牛市的升幅。在這裡，莊家的收集，完全依賴於市場悲觀氣氛來掩護。
  莊家打壓震倉與操作技巧，必須依賴市場悲觀氣氛的配合。莊家為了吸納籌碼，可以採用打壓的方式震倉。但是能否收效要看市場氣氛。
  如果股民都看淡後市、打壓震倉就能收到良好效果，但是如果股民都看好後市，莊家的打壓反而會為股民創造低拉入貨的機會，莊家打壓的籌碼變成肉包子打狗，有去無回了。
  由上可見，莊家操作的整個過程：收集－拉高－派發。都必須是順勢而為才能順利到達成功的彼岸。如果逆市而為，莊家的力量再大也無法與市場力量較量。從逆勢而為說起
  由於莊家握有大量的資金，所以它完全可以在一段時間、一定的範圍內，一定程度上，控制或是操縱股價，甚至可以暫時逆市而為，當年的界龍就曾在大市步步盤跌時，連連上升。像台灣主力雷伯龍的逆市而為，就曾一時阻止了大市跌勢。
  是一段時間改變大市還是徹底扭轉股市運動趨勢，關鍵在於莊家操作是否符合股市運動規律。如果能夠符合股市運動規律，則可以過到預期效果，如果違背了股市運動規律，往往招致嚴重損失。
  對於莊家來說，如果能夠順勢而為時，確實是可以完全操縱整個股價，可以扭轉股價運動的趨勢。如果他們僅在一定範圍內或者只是在一定程度上逆市而為，仍然可以取得一定的成功。深股的銀廣廈就是一個典型，大市在700點時股價是6元左右,到560點附近時反而升到8元。
  所以，有不少莊家在實際操作中，很容易誤認為真是「大資金」決定一切，誤認為可以完全逆市而為，從而使不少莊家特別容易誤入逆市而為，最後招致跌入失敗的大陷阱中。事實上莊家的逆市而為都是在一定的條件下，一定的範圍內和一定程度上進行的，超出這個度，最終是要陷於失敗的。至於如何把握這個度，則又是莊家水平高低的最徹底、最全面、最真實的反映。

七、跟莊的學問

  已經飆升數日，出現盤中高擋巨量，但接手強勁，並非好事，莊家出貨概率極大。
   跟什麼莊
  莊家有炒大市莊家、炒板塊莊家、炒個股莊家、有券商莊家、上市公司莊家等等。在莊家的大家庭中，在莊家眾多的「兄弟姐姝」中，跟什麼莊賺錢最多，風險最小，費勁最小呢？我們說，跟炒大市莊家，跟這個莊家中的大哥大最佳，跟它可以舒舒服服賺大錢。
  主力大鱷由於資金量大，上百點空間僅夠轉身。所以它一露面，大市起碼有一個中級行情。
  我們跟大莊家進出，起碼能吃到一段中線行情，利潤有保障。而跟其它的莊家，就很難預計了，可能出現的僅是一個小行情，為證券公司白打工。甚至莊家看錯市，落得與莊家一齊被套的局面，偷雞不成蝕把米。由於主力莊家實力雄厚、眼光獨到、操作策略高，所以跟主力大鱷根本不會出現這類問題。如何把握跟莊呢？（1）時機準確
  涉入股海的時機不早不遲，時間剛剛好。炒大市莊家頗具戰略眼光，進場前肯定對各種因素進行深入細緻的研究。像333主力莊家，在基本面上，它分析了三大政策屬「空洞無物」，但它是國務院等權威機構聯合發的，對股民心理影響深遠。而且股民一直認為新股大發行是熊市的根本原因。
  三大政策正好解除了廣大投資者的心頭大患。公佈後從技術面看，深滬股連跌17個月，六、七月更加速下跌，KD、RSI等技術指標在超賣區「安營紮寨」多時，急需大反彈。從資金面看，銀行在六、七月發放了大批短期貸款為行情發動提供了資金基礎。從股民心態看，長期下跌心理上嚴重壓抑，一旦有火爆行情，容易大悲大喜，對大行情十分有利。可以說，主力莊家是進行深入細緻研究後，確認做莊獲利有機可乘時，才「下海」的。
  我們跟它入場，無需花大量時間和精力去研究這一系列頭痛的問題。可以把這一切複雜的問題，簡化為一個簡單的問題：主力大鱷進場沒有？
  跟著主力莊家出場，既輕鬆又準確，不會有錯。主力莊家的撤退肯定事先做好安排，肯定會把握適當的時機。
  更重要的是，只要主力大鱷未出場，大市不會暴跌，是很安全的。1994年9月大市將暴跌，深股的不少莊家仍吹響第五升浪的衝鋒號角，跟對了這樣的莊家反而輸錢，而跟主力莊家絕對不會出現這樣的慘劇。（2）風險較小
  首先，有足夠的時間看準才做。中級行情，一般都有20天左右，大行情更要持續近二個月。在低位，主力大資金進場，並且瞭解它「愛」的板塊，才跟進也未遲。同樣，在頂部，主力大資金撤退也要一段時間，所以你可以多看幾天，看準了再逃走，仍會有一個相對高位，仍可以有利潤的。
  其次，由於中級行情有三成左右的升幅，只要你沒有跑進跑出，沒有白交手續費，沒有利潤斷層，即使遲入貨，晚出貨，仍有利可圖。萬一操作有錯，仍有機會保本逃出。相當的升幅，提高了操作允許出錯的範圍，比起小行情，入貨沒抄到底，出貨沒拋到頂就要虧損，風險要小很多。（3）進出場明顯
  股海有大鱷在翻雲覆雨，與沒有主力在場有較明顯的區別，你會感覺大盤像被一隻無形的手控制著。有人利用石化、馬鋼等的變化，在分時圖上畫出一個W底和M頂，成交量明顯增加。有人在拉尾市或打尾市。大市沿著一個上升通道有規律地上升。而這一切都發生在市場氣氛非常悲觀的時候。大資金進場需要一定的時間，大部隊的運動與小部隊、游擊隊截然不同，它是很難掩人耳目的。這是主力莊家的弱點。只要你留意觀察，多觀察幾天，不為悲觀氣氛迷惑，是不難看到主力大鱷入「股海」時掀起的波浪的。
  大資金的離場一定會留下它的行動軌跡的，翻開圖表看這幾年的中級和大行情的結束，都有明顯的頭部，或者是頭肩項，或者是雙頂，又或者是三樽頭等等。
  333主力莊家再精明過人，其離場也在圖表上留下一個典型的頭肩頂形態。只要你不被股市熱烈的氣氛和輿論一片唱好所迷惑，是完全可以發現主力莊家資金離場的步伐的。如果你始終把注意力集中在主力莊家大資金所處的板塊上，其退場的行蹤就更明顯了。怎麼跟？
  主力莊家進場的特徵之一：大盤像被一隻手牢牢地控制著。主力大鱷步入股海後，整個大盤走勢與平常截然不同。你會感到大盤被人控制著：明顯有人用指標股在分時圖上畫出一個個W底M頂；上升過急有人砸盤迫使大市回檔調整，跌到重要技術位有資金護盤；明顯沿著一個上升通道上升，進攻關鍵技術位時明顯有大資金出動；收盤明顯有人拉尾市或打尾市。這一切都說明主力莊家在盤中盤中呼風喚雨。
  主力莊家進場的特徵之二：行情變幻莫測，股價波動明顯增大，市勢錯綜複雜，但你退一步看會明顯發現：技術騙線明顯增加，明明跌破重大關口，卻突然有大資金殺入將指數拉起；明明衝破重大關口，卻突然有大資金殺入將指數拉起；明明衝破重大阻力位，市勢卻又回軟；M頂上升，W底卻下跌，與股市平靜時截然不同，波動明顯增加。大市低迷時，滬股日波動僅一二十點，而這時卻幾十點甚至上百點地波動，顯示有大資金在盤中興風作浪。
  盤中有主力的特徵之三：成交量明顯增加。大資金殺入場，多空雙方激戰重開，成交量明顯放大，與低迷時候比，成交量成倍增加，且每一天都有明顯增加，連續數天增加。
  主力莊家在盤中的特徵之四：明顯有一二個舉足輕重的板塊，有大資金進駐。主力大鱷進場一般都集中在一二個特定的板塊去操作。大盤股板塊，是主力莊家經常光顧的板塊。如果這個板塊有異常動作，就表明主力大鱷進場。龍頭股板塊、浦東板塊、首都概念股等等，都是主力莊家經常搶佔的戰略重地，如果這些板塊中有哪一個，連續幾天有異動，而且不是一、二隻個股的輪炒，而是整個板塊成交量明顯放大。則表示有主力大鱷在其中。
  判斷是否有主力莊家進場的關鍵是多看幾天。假如沒有大資金進場，成交量不可能連續幾天都明顯增加。行情也很難連續大幅波動，也很難沿一個上升通道上升。小資金不可能長時間冒充大莊家，騙得一天半日，但時間一長就會露出破綻。所以判斷是否有主力莊家入場，一定要慢慢看，多看幾天。由於大鱷一浮頭起碼有一段中級行情，雖損失前幾天的大勢，但後面仍會有不少升勢。犧牲魚頭換來看得準、看得穩，顯然是物有所值。短平快
  短線莊家是股市上數量最多、最常見的莊家。不僅在上升單邊市中見到他們活躍的身影，就是在反彈中、盤局中，甚至是盤跌中，仍然可以見到他們在股海大顯身手的足跡。像1995年12月深股的廈海發，在大市連綿下跌的情況下，莊家就藉著「太太」公司購入其股份的消息，強行拉升近三成，成為一個典型的弱市短莊。
  短線莊家之所以數量最多，首先是由於做莊的機會多，這些機會包括大市、個股超跌的反彈，大市、個股的各種利好消息。像前年三月底，就因傳中國嘉陵十送十派五，而在幾天內升了近一成。也包括個股落後於同一板塊而產生的補漲需要。這些機會可以說是什麼時候都會有，所以短線莊家在什麼市道裡都有可能出現。
  其次短線莊家需要的資金不多，有三五百萬元，甚至更少，都可以做一把莊。而有這樣資金量的機構、個人大戶也有許許多多，也就是說，潛在的、有資格做莊的人眾多。
  此外，短線莊家要求的操盤技術遠沒有中線莊家複雜。從投資機會看，短線做莊機會比較簡單明瞭，遠沒有中、長線莊那樣，對中長線走勢要有一個較準確的判斷；對個股潛質要有良好的分辨；要有一套塑造概念的真功夫。
  此外，整個收集、拉高、洗盤、派發過程，也是一個十分複雜的過程。同時短線莊家的操盤技術比較簡單，容易學習，一二次實踐就基本上可以領悟到。所以，會做短莊的人較多，因而，這類莊家也就自然比較多了。短線莊家的收集
  由於伏莊時間通常都比較短，最快一天，最長也不過15天。短線莊家收集的籌碼比較少，通常僅是流通籌碼的百分之20~30就足夠了。也正是由於所需籌碼少，所以短線莊家的收集比較容易，戰術也比較簡單。
  常見的主要有兩種：一、短期在底部慢慢吸納，使短期底形成雙底、三底或箱底等。像1996年3月底的南方基金，從1.2元附近升到1.39元回調，在1.35~1.38元處形成一個箱形，這時其它的基金剛作較深的調整。而南方基金跌下去，是有莊家介入。後來莊家借分紅方案出台拉高。二、邊拉邊收。莊家由於各種原因，已經不可能在低拉收集低價籌碼了，所以，莊家只好邊收邊拉。像前面談的南方基金，從1.2元附近上升上來的就是這樣。因為該股在1.2元附近已盤整較長時間，並且已跌無可跌，願拋的人十分少，成交量萎縮，導致莊家低位根本收不到籌碼。所以，它只好邊拉邊收。短線莊家的拉高
  短線莊家由於收集籌碼比較少，一般都不會把股價拉得過高，短線莊家的拉高最關鍵是借勢，借大市反彈之勢，借大市上升之勢，借利好消息之勢，借補漲之勢，同中線莊家鎖定大量籌碼去拉高有很大的不同。由於它完全是借勢拉高，所以大部分甚至是絕大部分的拉高都是一鼓作氣的。一般中間不會有大幅的洗盤。因為莊家所持籌碼不多，根本洗不起盤，也無需洗盤。也正是由於莊家手上籌碼少，純粹借勢做市，所以短線莊家操作的股票升幅都不大，通常都在一成左右。要有二三成升幅，就一定要股市本身處在大牛市中，或個股有非常大的利好消息。短線莊家的派發
  短線莊家由於手上所持籌碼不多，派發並不困難，戰術也不複雜。通常在短線炒作到頂時，由於莊家是借勢造市，所謂火借風勢，風助火威，吸引後續資金源源不斷地流入。這樣在頂部時，後續資金會較多，莊家就乘機大量派發，整個派發有時一二天才能完成，有時則一二個小時就大功告成。在即時圖上有時可以見到典型的頭部形態，有時則以一個箱形出現，有時只是一個不斷下滑的曲線。短線莊家的派發大多數是採用跳水式的操作原則。短線莊家從收集、拉高到派發，自始自終都貫穿了一個快字，所以，短線莊家有所謂快槍手之稱，莊家始終堅持一個快字，跟莊者也要堅持一個快字。中路突破
  所謂中線莊家就是整個收集、拉抬、派發時間在半個月以上，半年之內的莊家，操作時間不少於半年月以上，半年之內的莊家。操作時間小於半個月，我們稱為短線莊家，超過半年，稱為長線莊家。
  可以說中線莊家是一段行情中影響最深，最為投資大眾關注的莊家。中線莊家最突出一個特點是升幅十分可觀，通常有五成左右，100％也是常見的。
  而三四倍升幅也屢見不鮮。如1996年初的深發展近五成炒作，如1995構並板塊的龍頭北京北旅從3元升到最高時的13元多，升幅超過3倍。其它鞍山一工、鞍山合成也有近似的升幅。
  這主要是由於：眼光較長遠；中線莊家調動大量資金鎖定籌碼少則三至四成，多則可達八成，使莊家的拉高比較容易；莊家苦心經營數月，沒有豐厚的利潤，莊家根本從一開始就不會去進行操作。
  正是由於中線莊家操作的升幅大，所以不少跟莊者都十分熱衷於跟這類莊家。而作為機構只要有條件，也都會盡可能做中線莊，以圖獲得豐富的利潤。
  中路突破往往較難，但也是較易得高分的一種打法。所以與莊共舞，選擇中路突破，應成為主要得分手段。
  中線莊家起碼收集三成籌碼，意味著有以千萬元計的資金洪流滾滾地流入個股。以一隻1500萬股的流通盤的小盤看，三成即450萬股，若平均成本3元，就要1350萬元。若收集五成，即750萬股，就動用2250萬元。如此龐大的資金殺進某個股，再狡猾的莊家，也不得不留下明顯的痕跡。
  中線莊家的上莊方式主要有提前式和調整式兩種：提前式就是在高於底部一二個台階處，莊家以黎明前的黑暗做掩護，悄悄入市收集。1995年的深星源就是一個典型的例子。莊家是在五月底上莊的，比大市反轉足足提前了二個多月。當時指數在130多點，比94點的大底提前了40多點。股價當時3元多，最後跌穿2元。由於中線莊家吃進大量籌碼，股市在底部成交量高度萎縮，莊家根本吃不到，吃不飽，不得不提前動手。
  發現提前式上莊的莊家的技巧是：
  比較二個月內大市個股的走勢圖。若發現以下幾種情況，即為莊家股：大市急跌它盤跌，大市下跌它橫盤。大市橫盤它微升；大市雙底，第二個底低於第一個底，個股卻第二個底高於第一個底，或者根本沒有第二個底；若大市最近曾反彈，個股反彈幅度明顯大於大市，成交量也顯著增加。個股與大市背道而馳，完全是莊家資金殺入的結果。
  跟進提前式莊家的技巧是：
  一、發現莊家上莊後，切忌匆忙跟進。原因是：其一，莊家收集的籌碼多，持續時間長，過早跟莊對耐性是一個嚴峻考驗。其二，莊家入市後，股價仍會下跌，如深星源，莊家從3元多收集，直跌到1元多，浮虧達4成。其三，莊家為打實底部，會反覆進行嚴厲的震倉，心理壓力甚大。
  二、跟進的最佳時機是，大市以大成交量衝破重要技術關口，一波行情撲面而來時。中線莊家的拉高，絕大部分都是配合中線或大行情進行的。
  三、跟進後要敢於持股，敢於贏盡，要經受得住莊家的洗盤。如果發現莊家收集的時間特別長，成交量特別大，收集的籌碼特別多，莊家拉高的幅度將更大。
  調整式上莊方式是莊家利用大市調整，中小散戶紛紛拋售之機，狼吞虎嚥地吃進籌碼，達到收集目的。發現調整式上莊的莊家的技巧是，在調整中密切注意以下的情況：
  一、大市第二三次創新高，並且出現價量背馳的情況，個股卻沒有價量背馳。
  二、某個股價格比同類股、同板塊股要堅挺。人家回落它橫盤，人家回落得快，它回落得慢，並且伴隨著大成交量。
  三、大市二三次探底，一個底比一個底低，個股卻一個底比一個底高。
  四、調整幅度明顯小於大市。
  以上這些情況，均有可能是莊家進場的表現。以股種看，調整式的莊較多光顧以下幾種股票：
  一、質優股，第一波表現不好。
  二、有題材、有送配股消息的股。
  三、二、三線股。按一、二、三級輪炒的規律，莊家會借調整，入主二三線股。
  跟進調整式上莊莊家的技巧是：
  一、一定要判斷大市是調整還是回落，是中級行情還是大行情。大勢末明，不要輕舉妄「跟」。
  二、當大市以大成交量創新高，尤其是有成交量配合的跳空而上，就可以跟進了。
  三、跟調整式上莊的莊家股，相對比提前式預期值要低一些，持股時間要短一些，畢竟大市已經上升了一大浪。風險增加不少。股價大幅攀升之後，中線莊家就要派發了。莊家持有四五成或者更多以上的籌碼，不可能二三天就清倉完畢，它需要經過高位派發，中位派發，低位派發三個階段。
  四、操作的策略截然不同。
  1、高位派發階段：
  這一階段莊家的策略是：利用前面苦心營造的樂觀氣氛，利用散戶紛紛買入的強大買氣，盡快把籌碼倒出來。其確認基礎就是利用人類心理的弱點：一旦形成看好後市的心態後，受思維方式的影響，不可能一下改變。
  這一階段的特點是：
  （1）快速下跌。莊家要乘散戶好夢未醒，逃之夭夭，就一定要快速沽售，查看成交回報發現，大手筆的沽單成群結隊。成交密度大幅增加，打低幾個價位，甚至是十幾個價位的拋單，屢見不鮮。
  （2）反彈幅度較大，常能達跌幅的0.5、0.618。由於散戶仍然十分樂觀，買盤踴躍。只要莊家停止拋售，買氣就佔上風，莊家為了在更高位派發，對反彈是歡迎備至。它不但適時停止派發，還會反手買入，推一把令反彈幅度較大。強勢反彈，是莊家在高位派發中常做的技術陷阱。
  （3）成交量大增。多空雙方大博殺，會令成交量大增。其中多頭是散戶，空頭是莊家。識別莊家高位派發是不容易的，下面幾點作為參考：看是第幾次洗盤，中線莊家一定要進行洗盤，若是第一次洗盤，不妨繼續持股。若已有二三次洗盤，則九成高位派發。
  （4）大手沽單多，打低數個價位的沽單眾多。
  （5）有明顯的消耗缺口，或典型的M頭。
  （6）升幅已相當可觀。
  跟莊的技巧是：立即拋售，不要計較價位的高低，今天的低拉就是明天的高位。莊家的招數是：養、套、殺、跌，套住你後，他就會使出最狠的兩招：殺、跌。最佳的操作原則是：走得快，好世界！
  2、中位派發階段：
  股價下跌數個台階後，莊家仍有不少籌碼，仍要派發。這一階段莊家的目的是：吸引高位出貨的股民回補，原來未上車的股民上車，所以莊家會採取截然不同的操作方針，即慢慢地、偷偷派發。
  其特點是：
  （1）先穩守技術關口，再慢慢派發，當股從跌到重要關口時，莊家一面停止拋售，一面明顯地護盤。使股民感到股價已經穩定，暴風雨已經過去。莊家的護盤更使股民誤認為它又再收集，新一輪升勢又在開始，而吸引股民入市。莊家見到股價守穩，又開始慢慢地、偷偷地進行派發，股價慢慢地盤軟、盤落。
  （2）畫出漂亮的W底等圖形，利用大市轉暖的機會，製造反彈，再繼續派發。
  識別莊家是中位派發還是洗盤的技巧是：
  一、看重大關口處莊家是打壓震倉還是護盤，若是進行嚴厲的打壓，那是以圖把散戶的籌碼震出來，多是洗盤；若是出來護盤，則多數是派發。
  二、看重大關口處反彈的幅度。洗盤是令散戶感到大勢已去，所以反彈幅度會較小，如0.382－弱勢反彈；若派發，莊家是希望強反彈，會反手買入，推一把，令幅度較大。
  三、若打穿重大關口，洗盤莊家是會重新買入。派發則不會再買入。
  跟莊的技巧是：即使是中位，仍要堅決出貨。切忌看到股價企穩，就重新追入。股民應注意樹欲靜而風不止的道理。在股價站穩的背後，有大派發的險惡潛流。
  3、低位派發階段：
  股價大幅回落後，莊家手上還剩小部分籌碼，莊家會清倉大拍賣，棄之而去。這時的派發又別具特色。
  其特點是：
  （1）明目張膽地派發，一改前面鬼鬼祟祟的風格，這時已無隱瞞了，大手拋單頻頻露面。
  （2）專砸關鍵技術位。
  （3）下跌速度快，類似於打壓。莊家希望把股價打回原位，早日盤透，為下一次捲土重來做準備。即使這樣作為股民仍然應該出貨，因為其一，股價無人維持後，會再下滑；其二，要等相當一段時間後，才會有新莊家進場。
  中線莊家的派發短則十天八天，長則幾個星期，我們切莫因股價已經從高位回落，就掉以輕心。

  要樹立「機會成本」概念，對一隻好股，若在其升浪前一個月買入，你就喪失了一個月的「機會成本」。
   
  政府莊家，就是當政治、經濟等突發事件令股市暴跌，引發金融危機，或股市極度低迷時，為了維護國家的金融秩序，為了使股市健康發展，政府親自出山救市的行為。在我國1991年拉發展，1993年8.18死守申能，1994年拉石化、馬鋼，1998年8月大盤止跌回穩的托市，都應該是政府莊家的傑作，政府莊家是一種特殊的莊家，只有在大市處於危急關頭才會御駕親征。
  政府救市，在成熟的股市也屢見不鮮。1987年美國股市爆發了金融危機，道瓊斯指數一天暴跌500點，跌幅達22.6％。為此，美國政府緊急行動，傾盡全力救市。
  政府莊家的特點是：（1）大市到了最危急的關頭，它才御駕親征出來做莊，所謂滄海不橫流，政治不出頭。（2）上莊救市既有雄厚的資金，又有配套的政策。（3）股市過熱，政府「撒莊」，主要是出台利空政策，如深股的取消專戶，嚴禁透支，央行限期收回短期拆借資金，1997年5月的「頭部」轉折等等。（4）從某種意義上說，中國股市最大的莊家是政府。
  傳統理論告訴我們，當政府出來救市時：大市起碼是一個中期底部，可以跟進，但要注意兩點：A.要等待時機再入市、大市逆轉總要經過跌勢減緩、轉跌成盤、盤實上升三個階段。大市止跌成盤，方是入市的最佳時機。B.不要跟政府托市的股票。當年的發展、申能、馬鋼、石化、升幅均排在榜末。因為政府大功告成後就悄然而去，不會刻意拉抬該股。此外，股票過熱時，若政府出台利空政策，應立即逃之夭夭。
二、按層次劃分的一脈

  以跌停開盤，以漲停收盤，並伴有巨量的個股，表明有莊積極介入，次日仍可跟進。
   
  中國莊在市場上按層次可分為：主力部隊、地方部隊、專業部隊、雜牌游擊隊。
  主力部隊
  又稱中央軍、嫡系部隊。該部隊吃皇糧，奉聖旨，廣招股林精英，擁有前瞻情報，其資金優勢，人才優勢，信息優勢、輿論優勢等都是任何莊家無可比擬的。
  當大盤危難時刻，該部隊會像一隻無形之手冉冉托起大盤，使遊戲按規則正常進行下去。當大盤火爆到危險時刻，該部隊會搖身一身變，成為消防兵團。當市場不溫不火，游資有餘的時候，該部隊如狂風掃落葉般席捲股市，將游資集中於社會主義市場經濟的建設和發展。
  333主力只是中央軍的一支特種部隊。
  地方部隊
  各地方政府背景下的機構，在關鍵時刻配合主力部隊打全國性的戰役。在和平的日子裡，重點搞家鄉建設。在市場上出現板塊聯動，板塊輪炒的時候，是地方部隊百花爭妍的好時光。行業系統下的機構，也屬地方部隊之列。
  專業部隊
  券商、基金、投資公司等專業機構。該部隊總體專業水平較高，成年累月「泡」在股海裡，擁有經驗豐富的專業人才。在信息方面，作為金融機構，對金融政策變化，是春江水暖鴨先知，作為上市公司的推薦人或配股承銷商，更是近水樓台先得月。
  雜牌游擊隊
  幾個大戶一聯手，在某只個股上小炒一把，也不能不稱其為莊。一般來講，雜牌軍的小炒，缺乏專業性和系統性，很難得有控盤的實力和魄力，只是逮住小機會，邊拉邊打，游擊而戰，打一槍換一個地方。這種無章法的雜牌小莊，興不起什麼像樣的風浪。但需提防的是，有一部分玩期貨的炒家，偶爾光臨股市，如過江龍般地把某只個股翻江倒海地折騰一下，然後拂袖而去。
三、按坐莊時間劃分的一脈

  漲停後成交量異常放大，危險信號；跌停後成交量異常放大，跟蹤信號。
   
  從操作時間看，莊家可分為短線、中線、長線莊家。不同的莊家特點各不相同。
  短線莊家
  從收集到派發最長不過一個月，最短可以是一天，深股1994年國慶後暴跌到140點，當日反彈到173點，就是一群短線莊家的傑作。他們上午收集，下午2點多拉高，收市前派發。一天就瀟灑走了一回。短線莊家的特點是：（1）收集的籌碼少，通常是5~10％。收集期特短，收集手法十分隱蔽，不容易被發現。（2）升幅有限。有10~20％，超過20％就要有好消息配合，或大市牛氣十足。（3）快進快出。盈，固然盡快落袋為安；虧，它也會盡快止蝕離場。極少「游擊隊」變「持久戰」。跟短線莊家的策略是：△預期利潤不可以高，10％左右就該滿意了。反過來說，當股價升了5％左右時，就不要再跟了。△要快進快出。盈要快快落袋為安，虧也要快快止蝕離場。
  中線莊家
  收集、拉高、派發全過程，起碼一個月,最長可達半年。
  它的主要特點是：（1）有一個明顯的收集期。由於吃進的籌碼比較多，最少三成，最多可達八成，殺入個股的資金以千萬元計，所以收集時間長，在日線圖上不得不留下明顯的痕跡。如：底部附近，大市下跌該股不跌；大市盤整，它卻盤升，等等。（2）升幅可觀，可達五成以上。像曾經轟動一時的瓊民源、蘇物貿均是中線莊家的傑作。可以說，在一波大行情中，升幅排前五名的股都是中線莊家在操作。因為中線莊家鎖定大量籌碼，很容易把股價造上去，並且莊家調動巨額資金，苦心經營數月，沒有豐厚利潤，是不會罷休的。（3）拉高。大都配合中級或大行情進行。中線莊家特別講究順勢而為。由於拉高的幅度大，只有配合中級或大行情，才能順利達到目的。（4）派發時間長。中線莊家手上籌碼多，派發時間自然較長，它不僅高位派發，中位也派發，甚至到了低位仍賤價沽售，棄莊而去。
  跟中線莊家的策略是：（1）要想贏盡，預期值要高一些。要經受得住莊家的洗盤。若在低位吃進，可以持股久一些。（2）當莊家開始派發後，即使回落也不要接貨。莊家的派發將持續相當一段時間。
  長線莊家
  做莊以年計。較多是在一個經濟週期的谷底附近入貨，到該週期峰頂附近出貨。大盤在頂部附近，會不時有上百萬的巨盤拋出，要吃一二個小時才殺通的。這就是長線莊家在離場。長線莊家平常極少露面。其特點是：谷底附近，不會計較幾十個價位，埋頭苦吃就是了；在峰頂附近，也不斤斤計較價錢，低數十個價位便出貨。跟長線莊家的策略是：把股票鎖起來，什麼都不看，那邊暴升暴跌，這邊我自閒庭信步，直到接近經濟峰頂時，才堅決地、不計價位地出貨。
四、按炒作對像劃分的一脈 

  股評家的自我評價是：「照我說的去做，不要照我做的去做」。
   
  從選擇做莊的股票看，莊家可以分炒大市的莊家，炒板塊的莊家和炒個股的莊家。
  炒大市的莊家
  俗稱主力莊家，就是把整個股市作為炒作對象，把綜合指數作為「個股」那樣去炒作，運用各種方法去影響、控制其升跌的莊家。
  1992年11月，一群深圳主力調集巨資，圍剿滬市聯農、冰箱兩隻新股，炒到滬股一天狂升173點。從而一舉擊斃了在滬股猖獗了幾個月的熊市。也成功地救活了深股。演出了一幕圍滬救深的壯麗史詩。這群主力從操作上看，是主攻聯農、冰箱，但他們要影響、控制的絕不僅僅是這兩隻新股，而是整個深滬股市的綜合指數，他們炒的是大市。這樣的主力就是炒大市的莊家。
  1994年8月，333主力莊家，橫掃滬市大盤股，在分時圖上畫出一個個M頭和W底，設下一個個多空陷阱，把整個上證指數玩弄於手掌之中的炒作行為，顯然是炒大市的操作。
  1993年9月，美國摩根.期坦利，調集數百億元巨資，以看好香港的「中國因素」為借口，狂掃港股，把恆生指數從8000點炒到12000點。摩根.期坦利在這裡炒的是整個香港股市，明顯也是炒大市的莊家行為。
  炒板塊的莊家
  把整個板塊作為炒作對象，通過各種方法去影響、控制整個板塊股價的升跌的莊家。1995年8月使浦東板塊紅透半邊天的莊家；12月令深股的權證板塊火爆一時的莊家；1998年使資產重組和購併板塊雞犬升天的莊家，均是典型的炒板塊莊家。
  炒個股的莊家
  把特定的個股作為炒作對象，運用各種手法影響、控制股價升跌的莊家。滬股名震一時的界龍炒作，深股名噪一時的瓊民源、蘇物貿、華立高科炒作，均是炒個股莊家的得意之作。炒個股莊家是最常見、最活跌的莊家。
  個股、板塊、大市莊家，他們之間有著千絲萬縷的「血緣關係」。
  首先，炒個股莊家是炒板塊莊家的基礎，像1995年炒浦東板塊的莊家，就是由炒東方明珠、外高橋、陸家嘴、金橋等莊家組成板塊莊家。然而，這些個股的炒作卻是緊密配合、熔為一體的。像東方明珠一馬當先，衝鋒在前，充當了板塊的「前鋒股」，金橋卻成了掩護板塊撤退的「斷後股」，通過各股炒作的互相配合，使整個板塊成為一個整體。前進，節奏分明；撤退，有條不紊。整體大於各部之和。板塊炒作使莊家獲得了最大的收益。
  同樣，炒大市莊家常常是由板塊莊家組成的。1995年333主力就是通過控制帶H股的大盤股板塊來影響、控制整個大勢的。這個主力莊家就是由大盤股板莊家組成。
  事實上，浦東板塊，新股板塊、龍頭股板塊等等，都是炒大市莊家經常搶佔的戰略要地。
五、按資歷劃分的一脈

  據統計，買創新高股票的勝算遠大於買創新低的股票。
   
  莊家也可以分為新莊、舊莊、被套莊三種。不同種類的莊家有不同的特點：
  新莊
  就是新近上莊的莊家。這種莊家收集、拉高、派發三個操作過程比較完整。新莊無論選股、選時、資金、題材等方面都有較充足的準備，加上信心足，他們常常是炮製單邊市的高手。
  舊莊
  已經完成了收集、拉高的莊家。這類莊家在當時的價位上只要能全部派發出去，就大功告成了。由於舊莊已獲得豐厚的「紙上」利潤，「落袋為安」的思想特別嚴重，一般不會再冒險大幅拉高。操作上只要是有承接力、有抄底盤介入，莊家就會大量派發，使股價會一跌再跌，直到成交量高度萎縮，無人肯接貨了，莊家才不得不拉高，培養買氣。賣股票與賣彩電不同，彩電賣不出去，只要不計血本大降價，一降再降，總能吸引不少買家，但是股票卻是越跌越沒人買。只有不斷上升，才能吸引買家。所以，無人接手時，莊家就要拉高，可是，一旦肯追入的人多了，莊家就會立即翻手為雲，轉手派發。
  被套莊
  就是被套牢的莊家。它可以分為輕度被套與深度被套二種。被套莊拉高不需要收集，因此突發性較強，較難預測。輕度被套莊家心理壓力較大，一般拉高的幅度有限，只要超過解套位，只要有人肯跟進，莊家就會逃之夭夭。輕度被套莊家主家是通過反覆振蕩，來達到解套撤莊的目的。
  深度被套的莊家情況又有所不同。由於莊家套得深。要解套，就必須有較大的升幅。所以它一旦拉高，升幅會較可觀。這類莊家同樣不需要收集，從成交量方面不容易準確地把握其趨勢。為了確保操作的成功率，這類深度被套莊家要等到市場氣氛樂觀及場外資金紛紛湧動時，才動手。
  對不同的莊家跟進的方式方法各不相同。對於新莊，它有一個明顯的收集期，當成交量放大時，我們可以考慮跟進。由於新莊要大幅拉高才能獲利，經常炮製單邊市，所以，跟新莊，要敢於追漲。但對舊莊、淺度被套莊，情況就不同了，它們不需要收集，通常一跌再跌，當成交量萎縮到不能再減少了，就可以考慮跟進。因為這表明抄底者稀少，莊家要拉高才能吸引買者，跟這些莊家，絕對不可以追高殺跌。只可以高沽低吸，否則會左右挨耳光。對於深度被套莊家，要等市場氣氛十分樂觀時，一定要分清楚自己跟的什麼莊家，然後採取相應的跟進策略，如果張冠李戴，採取了錯誤的跟莊策略，就很容易虧損。
六、上市公司莊家 

  從預言中你可得知許多預言家的信息，但對未來一無所獲。——巴菲特
   
  上市公司莊家，就是上市公司自己炒作本公司股票的莊家。如果上市公司炒其它公司的股票，就不屬於上市公司莊家，山東渤海公司，就曾以一天拉抬渤海股票上升102％，而名震中國股壇，客觀上講，多數上市公司介入二級市場的初衷是在熊市低迷時期，為維護自身形象，從活躍股票股性的角度出發的。
  據說，1992年上海在死守400點防線時，政府就曾要求上市公司出錢為本公司股票護盤。也有的公司是為了配合職工股上市或順利進行配股而採取的行動。但也有個別上市公司完全從獲利出發，興風作浪，自我做莊。
  上市公司莊家的特點：
  （1）對本公司情況的信息瞭如指掌。
  （2）會做虧本生意。為維護公司形象，會出來護盤。
  識別上市公司莊家，主要是看過去該股是否下跌幅度比同類、同板塊股少。若是，則表明該公司有自已做莊的習慣。這種股票在盤整或上升市道裡，若發現莊家在收集，即可能將有利好公佈，可以考慮跟進。在下跌市道中，莊家的收集，會是護盤，不要跟進。反彈時，也少抄它的底，因為跌幅不深，反彈升幅不會大。其他機構莊家的特點是不會護盤，不會做虧本生意，所以只要發現它仍在收集，就可以跟進。

  技術分析是一枝回馬槍，往回打，槍槍十環；往前打，槍槍飛靶。
   
  瓊民源：1996年4月1日收報2.08元，1997年2月27日摸高至26.18元，加上1996年中的10送3除權因素，其理論最高價應在34元以上。也就是說，在不到一年的時間裡，瓊民源的最高理論升幅達1637%。1.87億流通盤的股票，1996年跑完全程，1997年開市後仍然是「快馬加鞭未下鞍」。
  瓊民源：這艘超豪華的巨輪，滿載充滿夢幻的股民啟航，向著希望的彼岸汽笛長鳴。
  然而，股海無情，1997年2月28日，中國「鐵達尼號」瓊民源股海沉船。
  沉船當日成交5635萬股，均價23.75元，有13.38億元的資金勝利逃生。同時，有13.38億元的資金在最後一天入套。
  瓊民源的莊家以氣衝霄漢的凌雲壯志，將股價一年之內翻了17倍。以其巨型的流通盤和豪華的「成長性」而言，是中國股市名副其實的「鐵達尼號」。
  耐人尋味的是，在最後的日子裡，市場上卻傳出「快買瓊民源」的消息，消息的來源是「有背景」的權威人士。因此而造成的一日之內13.38億元的成交額，使多少機構和散戶從此落入暗無天日的深淵！
  【960326---970228】0508瓊民源A日線圖
   

  （瓊民源：中國股市「鐵達尼號」的造型圖）這幅波瀾壯闊的畫面曾經是多麼地激動人心，那最後一筆又是多少人的血淚？ 
二、中國股市航空母艦——上海石化

  多頭經常以「飆」收尾。
   
  上海石化，中國超級大盤股，總股本72億股，流通盤7.2億股。該股為主力部隊駕馭的航空母艦。從1994年開始有超級主力進駐，每年中期發作一次，一方面以旗艦的姿態炒作；另一方面通過它調控滬市大盤。
  在1996年剛剛完成一輪炒作之後，又趕上下半年的中國牛市大行情。該主力不失時機，在極短的時間內迅速作出反映，開始了一輪驚心動魄的炒作。
  1996年9月20日，該股以完成為期1個月的W雙底的底部形態打響了本輪炒作的第一槍。當日開盤3.90元，報收4.19元。至10月25日，股價已上摸8.28元，1個月的時間，股價升幅達212.3％。
  其間兩次連拉7陽，中間只隔1天的喘息時間，在這23個交易日中，如以日K線形態中的酒田戰法分析，幾乎日日都該賣出。從10月22日起，主力已開始出貨，至11月6日經過12個交易日，主力已將大部分籌碼交給了散戶或其他大戶，而此時的大盤正處於最瘋狂的沖高階段。
  之後，主力用手中剩下的一些籌碼將該股做了一個非常標準的漂亮的W雙底形態，至12月5日，破位衝上8.63元，從技術圖形上看，向上突破已成定局，在瘋狂的大盤漲勢中，這顯然是給散戶們火上澆油，於是主力從該日起傾囊派發，散戶蜂擁接貨。至12月20日，主力已功成身退。散戶們回頭一看，原來是一個更漂亮的M頭部形態。這是主力送給散戶們的一份大禮、一個永久的紀念品－－麥當勞標誌。
  50億資金量的航空母艦，被該主力在短短兩個月左右的時間裡玩弄於股掌之中，翻手為雲，覆手為雨。
  【960618---961231】600688上海石化日線圖   

  （上海石化：1996年「W」和「M」的辯證法） 
三、水不在深，有龍則靈——界龍實業

  在多頭市場，會漲停會高開的股票是好股票。
   
  到1994年7月底，中國股市持續了17個月的連續暴跌。
  在最後的5個月惡跌之中，界龍實業股票，走出了熊市牛股，其中從4月21日到6月24日的45個交易日，只有3根陰線，其餘那42根不可思議的連續紅陽，使當時所有的中國股票黯然失色。
  界龍，無論從資源、行業、題材、經營、成長性、業績、前景，還是從經濟大環境、大盤走勢、政策背景等，沒有任何的優勢和值得暴炒的潛在題材。
  界龍，用業內人士的話說：曾被市場人士惡炒。
  界龍，從4年後的今天望去，真是慘不忍睹的垃圾。
  界龍，潛龍灣裡的蚊龍。
  界龍，越了界的過江龍。
  界龍，只等被吞併的蟲。
  但是，無論是病馬、瘋牛、過江龍，抑或是冒充龍的蟲，水不在深，有龍則靈。散戶，你來股市幹什麼？只要你抓住了某只股票燦爛的時光，你還需要別的嗎？也許別的什麼對你的名譽有用，但對你的股票帳戶裡那點老本是絕對無用的。
  看著界龍那段喜人的漲勢，真讓人百感交集。
  看著自己那陽痿的績優股，真可謂滿懷心腹事，盡在不言中。
  【940224---940628】600836界龍實業日線圖
   

  （界龍：自拉自唱，和者蓋寡）
 
四、洗你沒商量——延中實業

  見到股價無理由地突然暴漲，一定要捨得賣。
   
  在一本非常受股民們喜愛的名叫《戰勝莊家》的書裡，有這樣一段被股民們稱之為「至理名言」的話：「當莊家拉高出貨的時候，RSI頂背弛無可避免地出現，這是莊家無法掩蓋的出貨痕跡。」正是這句斬釘截鐵的名言，使多少散戶奉為法寶。
  以此為戰，安能虧錢乎？
  能也，今有延中莊家出面，破此絕法。
  也許正是許多散戶看了該書，以此絕法武裝起來，躍躍欲試，妄想戰勝哪個莊家為快。
  延中莊家，以妄想戰勝莊家的這部分散戶為假想敵，在1998年的收購行情中，專門為這些人量身訂製了一套喪服，把頂背馳的信徒們殺了個片甲不留，落荒而逃。
  《戰勝莊家》的作者既然是「機構操盤手」，可千萬別是這次延中莊家的操盤手。否則，跟散戶們開的這個殘酷的玩笑真要出人命了。
  1998年2月9日，延中實業以9.5.元開盤，報收9.89元，從此拉開了收購行情的序幕。3月2日，開盤18.36元，報收15.62元，16個交易日，升幅達193％。在最後兩個交易日中，成交了2436.49萬股，金額達3.8億元左右。在這兩日跟進的散戶或之前踏浪而來的散戶們沒有想到，從這一天起，莊家做出了一個又一個頂背弛的形態。直到把這些散戶一個個釘死之後，才一路高歌地直衝34.99元。
  記住，圖是死是，人是活的。
  圖，是人畫出來的。
  【980120---980527】600601延中實業日線圖   

  （延中實業：玩指標的高級莊家） 
五、「華麗」的外殼——華立高科 

  空頭常以急跌結束。
   
  任何一個市場，在由幼稚走向成熟的青春期，都會經過一個躁動不安的階段，在這一階段裡，洶湧的收購風雲是不可避免的。在收購大戰中，企業和市場的資產重組，資本結構的調整都將不可阻擋地朝著有利於市場成熟的方向堅定不移地前進。也是在這一階段裡，市場自然地為適應這一切從而不斷地規範、成熟起來。
  中國的收購風雲，不久的將來即將興起。風起雲湧的日子指日可待。1998年的資產重組或收購概念股的一度火爆，預示著這場風暴已為期不遠了。
  機會是為已做好各種準備去抓住它的人而存在的。
  中國的垃圾股，是今天的垃圾，誰敢說它明日不會輝煌？這些垃圾裡，蘊藏著同一種具有無限價值的東西－－殼。
  莊家們在物色，具上市實力的集團也在垃圾堆裡不斷挑選這些殼，而作為散戶呢？你是否想過，在對手磨刀霍霍的時候，你該做點什麼？
  請看四通集團入主廣東華立高科時的表現。
  【970924---980823】0409華立高科日線圖
   

  （華立高科：請看10、11月兩次明顯的進莊痕跡）
  你的瞄準鏡內，有過這「華麗」外殼的蹤影嗎？如果你錯過了這個機會，在你的瞄準器範圍內，現在有沒有想到「殼」目標？
  好好瞄，在「殼」被利用起來的一剎那，一定有你要的一波大升浪。 
六、大鱷的家園——蘇物貿

  天量之後有天價，這個天價就是頂部。
   
  1996年7月，一條潮洲大鱷攜幾億資金潛入了剛剛除權的蘇物貿。大鱷的進駐，尢如舊莊的填權，將股價從4.41元拉至11元。
  以拉高派發的K線形態吸籌，其它技術指標被剛剛除權的走勢打散，使你無法進行分析。
  這，就是莊家簡單明快而又毫不顧慮的一招。莊家此時的自信與胸有成竹，與技術派面對還沒有產生作用的一堆指標的無所事事，形成了鮮明的對比。在起點處，莊家已經不戰而勝。
  拉高進貨，這種大鱷風範，想必當時的股民或一些自以為是的莊家機構還沒有領教過。因此，接下來的一個多月的平台整理，又使莊家從容地接走了被嚇得落荒而逃的浮籌。
  8月29日至9月5日，莊家把股價由8.75元一氣拉到13.50元，使所有市場人士一致確認：此次是正式拉高出貨。隨後的幾天，莊家像撣一撣袖口上的灰塵般容易地揮去了剩餘的浮籌。
  9月27日，開盤價12.30元，從此，莊家以輕快的步伐，幾乎是無量上升，一路高歌。
  12月16日，遇大盤行政性回調，在眾股票的跳水大賽中，該莊家坐懷不亂，鎮定自若，甚至眾人皆醒我獨醉，還在趁反彈洗盤。任憑風吹浪打，勝似閒庭信步。
  12月20日，比大盤提前4天見底。從此又一路唱著躍進歌直奔1997。
  1997年4月22日，蘇物貿股價最高達37.89元。這是除權前的最後一日，與1996年除權後莊家進場時的4.41元相比，升幅已達859％，直至此刻，長達9個月的一路攀升，日成交量幾乎沒有超過1千萬股，無論是1996年12月的跳水，還是1997年鄧公逝世的噩耗，都末能影響莊家的信心和執著。真可謂任憑風浪起，穩坐釣魚船。
  終於，從除權日開始，姜太公開始收竿起釣，願者可謂赴湯蹈火，蜂擁而至。此時的K線走勢形態，給所有人的感覺是莊家意猶末盡，填權刻不容緩。而市場上放出的風聲是，蘇物貿三周完成填權，目標價位看高38元以上。高成長，高送配，高利潤，高回報，真正的大黑馬。而其它技術指標，與1996年莊家進場時一樣，被除權打散得一塌糊塗。
  【960318---970628】0551蘇物貿日線圖
   

  （蘇物貿：趁除權進出，在技術面的死角和盲區裡自由出入。拉高吸籌，高瞻遠矚，出奇制勝。）
  5月6日至5月9日，4個交易日，成交額累計達14億元。
  大鱷走了，棄家園而去，留給子孫們的遺產是：永遠的教訓。
  待到山花爛漫時，誰在叢中笑？ 
七、一場風花雪月的事——江西紙業

  在空頭市場，有量下跌會延長整理時間。
   
  1997年4月，中國股市如脫韁的野馬，對1996年底的調控進行瘋狂報復。尤其是滬市，在1996年落後於深市的壓力下，借「補漲」的理由，以超越深市的巨額成交量馬不停蹄地竄向歷史峰位。
  一批期貨性格的過江龍趁火打劫，在失去理智的滬市中如魚得水，如虎添翼，狠狠地撈了幾把。
  新股上市，是過江龍最肥美的獵物，沒有與舊莊火並的顧慮，沒有成見，沒有過去的形象的陰影。只有末來無限的想像空間和新股上市時自我推銷的美言或承諾的「東風」。
  於是各路過江龍彙集滬市，佔山為王，各把持一隻新股，大顯神通。
  江西紙業，1997年4月18日上市，被過江龍一掃而過。把所有的悲傷給散戶，唯一的歡樂，讓莊帶走。
  4月18日，以13.52元面市，當日成交2454.3萬股，換手率60％。從19日開始，以7個連續跳空高開，跳到4月29日，股價已上摸24.67元，漲幅達182％，8個交易日、6個漲停板。吸籌，拉升，派發，在這短短的8個交易日中同時進行。邊吸籌邊拉抬邊派發，邊打邊跑，跑到終點，仗也打完了。收拾戰場用了7個交易日，在20.16元到23.50元區間，將剩餘籌碼連哄帶騙地塞給了將信將疑的散戶，之後，興高采烈地逃之夭夭。有些散戶，甚至1個多月後還沒有反應過來。
  【970418---971016】600053江西紙業日線圖
   

  （江西紙業：過江龍的傑作，趁股票新上市，趁大市瘋狂，吸籌、拉抬、派發三位一體。）
  莊已不在，美夢已不在，利潤已不在。
  股票還在，痛苦還在，惡夢還在，跌勢還在，虧損還在，永遠的遺憾還在。
 八、卑鄙者的通行證——毒莊的金蟬脫殼 

  當有人告訴我，某股將從6美元很快漲到100美元時，我會馬上把它賣掉。---(美)比特
   
  1994年8月。深圳，寶安縣，某證券部。
  一位相貌平平的男人帶著100萬現金來開戶。我們暫稱其為D大戶。D大戶首先問該證券部有多少比例的透支，當其得知是1：1時，略顯失望，但還是在猶豫了一下之後開辦了股票帳戶。D大戶稱他有絕對的內部消息，為了怕引起人們注意，才千里迢迢從上海跑來這不易被人注意的地方炒股。
  D大戶一進大戶室，就以1：1透支了100萬，用200萬元全線殺入了滬股界龍。此後，D大戶只是隔三差五地來轉一圈。D大戶神秘地透露：界龍的強莊風範，想必是大戶和券商們難忘的一課，從6月底分紅後調整到現在，已是基本到位。界龍將有重大利好在10月出台，強莊仍在，以其5、6月份炒作姿勢，新一輪漲勢將以如何瘋狂的拉抬完成，你們自己去想像吧，請各位好自為之，我只告訴各位，我不翻三倍不回上海。
  【940610---941031】600836界龍實業日線圖
   

  （界龍實業：金蟬脫殼有毒招。）
  大戶室裡暗流洶湧，人們都在調兵遣將，拭目以待。消息傳到證券部投資經理那裡，經過詳細研究之後，該證券部調集了所有可用資金，進入一級備戰。
  9月1日，界龍以一個跳空開盤25.20元，並以巨大的盤口成交迅速拉抬，到收盤時，報28.38元，漲12.62％，成交394萬股，比前一天的53萬放大37.4倍。
  9月2日至9月6日，連續三個交易日（3、4兩日為週末休息日）跳高開盤，配合三百多萬的成交量，股價上摸了31.26元。
  此間，該證券部內所有一級備戰的兵力頒巢而出，一舉殺入界龍。
  從此以後，界龍跌跌撞撞地一路下坡。直到今天，整整三個年頭過去了，包括1996年、1997年大盤兩次發瘋，界龍都沒有見到過天日。
  而D大戶也是從此以後杳無蹤影，連他自己那100萬也不要了。
  且慢，100萬算什麼？同樣的故事在廣州、深圳兩地的6個證券部裡同時發生，而6個故事的主角是同一個人－－D大戶。
  D大戶扔了600萬，「捐」給了珠江三角洲的「建設」，姓名是假的，身份證是假的，無名英雄。
  600萬作餌，釣出了廣、深兩地約1億的資金，完成了界龍莊家逆勢惡炒之後的部分派發。從盤面上看，界龍本次派發過程的4天內，成交額近4個億，其餘部分的情形，我們不得而知。
 
九、常勝莊家也必有一失——蘇常柴

  在股市，沒有百分之百值得信賴的對象。---(台灣)邱永漢
   
  常在河邊走，哪有不濕鞋？青少年容易失足，老謀深算的智者也難免於一失。
  成年累月轉戰於大盤上下的333主力，進場時叱吒風雲，進場後戰績彪炳，威震四海，幾乎使對手聞風喪膽，不戰而潰。
  正是這樣一支百戰百勝的常勝部隊，在其意氣風發，鬥志昂揚，躊躇滿志的時候，卻栽在了一隻老牌績優股上。
  奇聞供欣賞，莊丑相與析。
  從1997年9月開始，老牌績優股蘇常柴一直以180萬股的成交量無所事事地隨波逐流，1998年6月12日，一根890萬股的巨量圖形引起了細心人的警覺。是莊家進場，還是莊家出貨？
  從以後的走勢看，像是出貨，之後的一路跳水和中期報告都可以證明。然而不合情理的是，從以前的情況看，自1997年5月行情之後，如果有莊進來，那麼現在的出貨是割肉斬倉，令人難以置信。
  【970527---980907】0570蘇常柴日線圖
   

  （蘇常柴：失誤之後，「割肉放血」也無人買的莊家股。）
  從以前的走勢看，像是建倉，價位28.30元一路走到如今的18元，建起倉來迎中報，對於一隻績優股來說，可能性較大。
  之後的中報和一路急速下滑到8月18日的9.50元，證明莊家是徹底栽進去了。
  經過詳細的盤口分析和有關資料的調查，原來是大名鼎鼎的333主力，從1997年10月開始，分三批建倉二千多萬股，成本在20元以上。熬到6月份，莊家確認大勢不好，選股過程中看走了眼，已是江郎才盡，黔驢技窮，只好強行出貨。無奈此次無人響應，強弩之末，無力回天，自彈自唱地拉了幾下，算是出掉了800萬股左右。真夠窩火的，放血都放不出去，就這樣被捂在了自己鑽的套裡。
  粗略地估計，莊家帳面虧損應在2億左右。
  星移斗移，日月交替，歷史在發展，股市在前進，事物在變化。誰想到，蘇常柴已成昔日黃花？誰又會猜到，如今的歷史洪流中，昔日的龍頭已老態龍鐘，正掙扎著尋找煥發青春的契機？誰還能預知，將來的新貴是何方神聖？
  變幻莫測的股市，迷人的股市，連佔盡優勢的莊家，都會有所閃失。
  散戶們，如果1998年333主力沒有從蘇常柴逃走的話，我們齊心協力，在1999年圍住它狠狠地打，把它悶在裡面也讓它窩囊個1年半載，試試何如？笑談而已，幾個億的資金，對這樣的主力莊家而言，急了就撒手不管，一擲三兩年，到回頭再收拾你們的時候，你們再看吧，不賺你們個10倍8倍的，算是對得起你們。
 十、無形的手——調控大盤的主力

  與經濟專家觀點做相反的投資，也是一種別緻的投資方法。
   
  主力部隊是最累的。佔領大盤的制高點，佈置火力交叉封鎖線，指揮旗艦的航向，駕馭航空母艦，殲滅違規部隊，阻擊不法行為，牽制大盤的走勢，維持大盤的穩定和發展。南征北戰，攻堅打圍，出生入死，不惜代價。
  主力部隊以其充足的軍備，先進的手段，高屋建瓴的優勢，不露聲色地調控著大盤，維持著遊戲的規則。當大盤遇突發事件無法繼續正常下去的時候，主力部隊就會變成一隻無形的手，出來扭轉局勢，使遊戲繼續按規則進行下去。
  1997年2月19日，改革開放的總設計師鄧小平同志逝世。在這之前的日子裡，「健康問題」已把敏感的股市折騰提如履薄冰，噩耗傳出，大盤理應進入盤整回調。
  然而，此時一隻無形之手冉冉地托起了舉國的悲哀。
  請看深滬市兩市龍頭股深發展、四川長虹的圖形。
  1997年2月18日，深發展成交6365.73萬股，成交額約11.5億元；四川長虹成交3390.2萬股，成交額約9.32億元。
  1997年2月19日，深發展成交4545.04萬股，成交額約8.4億元；四川長虹成交2369.63萬股，成交額約6.6億元。
  1997年2月20日，深發展成交6299.58萬股，成交額約11.3億元；四川長虹成交3571.44萬股，成交額約9.82億元。
  【961223---970522】0001深發展日線圖
   

  （被無形之手的雙指托住的深市大旗---深發展。）
  【961223---970523】600539四川長虹日線圖
   

  （四川長虹：雙指點穴，不跌反升。）
  在鄧公逝世前後的三天內，兩股共成交了57億元。股價被托回原來的軌道。大旗不倒，兩市的其它眾股也就放心地回了原位，大盤也就此平衡過渡。
  從圖形上可以看出，這特殊的三天，突然有成倍的增量資金進入，而股價只是被托回原軌，之後這只無形的手又悄然地消失，一切回復正常。
  你看那成交量的圖形，像不像指點江山的雙指？
  其實那是中國股市隱形的擎天之柱。
  其實那是托住大盤穩穩向前的中流砥柱。 

  爬上紐約帝國大廈需要兩個半小時，而跳下來僅用八秒半，股市也是這個道理。
   
  大凡市面上有關股市操作的書，都是教股民如何選股，其實這裡有一大誤區。作為一個散戶，研究選擇股票的能力沒有可能比莊家的研究機構還強。機構設有專門的研究所，最差的也有由專家組成的研究部。不要說一介草民無法掌握政策面、基本面的全面信息，就單是技術面而言，也無法與專吃這碗飯的專家們相提並論。
  因此，思路要朝這個方向靠攏：讓莊家為你選股，這就像讓莊家為你拉升一波升浪一樣。散戶，本身就是富貴命，天生就不具備這些優勢，只配坐轎，讓莊家抬你上山。散戶只要研究好轎夫的實力和行程就行了。

二、忘掉技術分析

  長期過度熱門的股票，往往就是個大陷阱。
   
  長線買的是公司。
  中線買的是趨勢。
  短線買的是莊家。
  做長線的，主要研究上市公司的業績、前景、行業、經營管理，發展潛力等等。一句話，長線就是投資企業。
  做中線的，是在一段時期內，根據股票大盤的趨勢高拋低吸。這就需要對大盤趨勢作仔細的研究，結合政策面、基本面、資金面，以技術分析為武器，對自己的股票出入作出決策。
  做短線的，不需要別的，只需要股票的一波升浪。因此，無論上市公司情況如何，大趨勢的各個「面」如何，哪怕有一則傳言，只要能升就可獲利。因此，對短線而言，莊家的興風作浪就顯得尤其重要。而技術分析，由於有莊家在場，便成為莊家用以騙人的好工具。事實上上市企業的增長與短期走勢無關。在短期內，也許業績向下速滑的企業，其股票反而急升。
  作為散戶，如果你不做中長線，出入股市依據技術分析是最可怕的事情了。
  要記住，江恩的生辰八字，陰晴圓缺，與艾略特的波浪理論，五升三降，等等等等，都存在一個大前提：股民莊家，齊心協力，理性操作。而這是不可能的，尤其在市場的初級階段。所以，技術分析，往往是馬後炮，等回過頭講解，怎麼講怎麼准，槍槍十環，而要打未來，槍槍打飛。
三、信仰

  許多人一開始賺錢就迫不及待地加大賭注，這是賠光的捷徑。
   
  在股市裡炒股要有信仰，而且信仰要堅定。但是在你目前還沒能力作長線投資的情況下，信仰卻萬萬不能崇高。
  比如，「莫聽謠言，自己要善於分辨」。這話乍聽起來很正確，還帶有一分崇高感。殊不知，市場盛傳的謠言一般都與莊家有千絲萬縷的聯繫，待謠言得到證實或被人們識破的時候，一波升浪（或一波跌浪）已過去。
  對散戶而言。信不信謠言不要緊，絞盡腦汁耗盡精力去識別更是愚蠢。莊家利用謠言興風作浪，散戶只需乘風破浪，袋袋平安就行了。再舉個例子，一個假信息在市場盛傳，你在傳言第一時間初發之時立即買入，只要消息一日未澄清，而且還在揚升時，你就持有，一旦掉頭，你就了結。
  又比如，「買具投資價值的績優股票」。這是所有傳道士的告誡，很對，很有正義感。但在短期內績優股守寡，而績差股風光，這是中國股市近年屢見不鮮的事實。例子就不舉了，總之你別信那些道貌岸然的概念和信仰。
  信仰莊家，信仰升浪或跌浪，信仰獲利和了結。
四、莊家的四步舞 

  水可載舟，亦可覆舟，思路能產生財富，也可喪失財富。
   
  吸籌
  吸籌是莊家做莊採取的第一步，通常在這樣的情況下進行：
  （1）跌幅已至地板價，跌無可跌，被市場暫時拋棄的個股。
  （2）與上市公司勾結，發佈利空消息，迫使持籌者離場，趁機吸籌。
  （3）散佈不實傳言，順熱打壓，造成恐慌拋盤，在低檔笑納。
  （4）趁大勢回調，在谷底接盤吸籌。
  （5）趁其他莊家棄莊時，趁機換莊進場。
  拉升
  拉升是莊家走出的第二步：
  （1）籌碼鎖住，股價自然上升。
  （2）勾結上市公司發佈利好。
  （3）勾結傳媒股評等，吹棒利多。
  （4）利用市場熱點，造謠造勢。
  （5）利用大成交量突破整理區，誘使散戶跟進。
  洗盤
  洗盤是莊家走的第三步，是進一步吸籌，主要手法：
  （1）震盪洗：高拋低吸，利用技術指標迫使散戶高進低出，最後三震出局。這是莊家最慣用的洗盤方式，市場常見。
  （2）向下洗盤：在相對高位拋出大量籌碼，大力打壓，造成恐慌性逆轉。迫使短線和沒信心的散戶離場，再於低檔大量補入籌碼。莊家不但賺了差價，同時達到洗盤目的。這是莊家最殘酷的手法。
  （3）向上洗盤：漲停板下面的高檔區域，控制不漲停，但量急速放大，造成頭部跡象，將技術指標做成標準的頭部，迫使散戶驚慌殺出。莊家達到換手且股價向上的目的。成本較高，莊家不喜歡，但往往在多頭市場時間有限，為爭取時效而不得不用此法。
  派發
  派發是莊家走的最後一步，關係到做莊的成敗，通常的派發會有以下幾種：
  （1）發佈或利用利好出貸。
  （2）關卡震盪時，順勢作調節性分批派發。
  （3）往上分批酌量派發。
  （4）散佈傳言，製造假象。
  （5）作技術性騙線。
五、盤口盯莊

  個股的浪，是莊家造的，無莊不起浪。
   
  平均每筆成交量
  這是莊家無法藏身的盤口數據。莊家可以利用股價走勢對技術指標進行精心「繪製」，但由於莊家的進出量大，如以散戶通常的每筆成交量操作，其進出週期過長將致使延誤戰機，導致做莊失敗。
  平均每筆成交量突然放大，肯定有莊家行動。至於莊家行動的方向和目的，需配合其它情況具體分析。
  掛單心理戰
  在買盤或賣盤中掛出巨量的買單或賣單，純粹是莊家引導股價朝某方向走的一種方法。其目的一但達到，掛單就撤消。這也是莊家用來引導股價的常用手法。
  當買盤掛出巨單時，賣方散戶心理會產生壓力。是否如此大單買進，股價還會看高一線？相反，當賣盤掛出巨單時，買方散戶會望而卻步。
  鬥智鬥勇在盤口，散戶只須膽大心細，遇事不慌，信仰堅定，暫死跟莊。
  內外盤中顯真情
  內盤是以買盤價成交的成交量，也就是賣方的成交量。
  外盤是以賣盤價成的成交量，也就是買方的成交量。
  莊家只要進出，是很難逃脫內外盤盤口的。雖可用對敲盤暫時迷惑人，但莊家大量籌碼的進出，必然會從內外盤中流露出來。
  隱形盤中露馬腳
  盤口中，買賣盤面所放的掛單，往往是莊家騙人用的假象。大量的賣盤掛單俗稱上蓋板，大量的買盤掛單俗稱下托板。
  而真正莊家目的性買賣盤通常是及時成交的，隱形盤雖在買賣盤口看不到，但在成交盤中是跑不了的。因此，研究隱形盤的成交與掛單的關係，就可看清莊家的嘴臉。
  盤口秘訣
  （1）上有蓋板，而出現大量隱形外盤，股價不跌，為大幅上漲的先兆。
  （2）下有托板，而出現大量隱形內盤，為莊家出貨跡象。
  （3）外盤大於內盤，股價不上漲，警惕莊家出貨。
  （4）內盤大於外盤，價跌量增，連續第二天，是明眼人最後一次出貨的機會。
  （5）內外盤都較小，股價輕微上漲，是莊家鎖定籌碼。輕輕地托著股價上走的時候。
  （6）外盤大於內盤，股價仍上升，看高一線。
  （7）內盤大於外盤，股價不跌或反有微升，可能有莊家進場。看客附加的補充資料：--------------------------------------------------------------------------------
  外盤內盤的研判●辛民
  三級叫買叫賣是在錢龍動態分時圖上右上方顯示買盤和賣盤的一個指標，顯示3個價位的買盤數量和3個價位的賣盤數量。
  如有投資者賣股票100手並希望馬上成交，可以按買1的價格賣出股票100手，便可以盡快成交。這種以低價位叫買價成交的股票成交量計為內盤，也就是主動性的拋盤，反映了投資者賣出股票的決心。如投資者對後市不看好，為保證賣出股票一定成交，搶在別人前面賣出股票，可以買2、買3的價格或者更低的價格報單賣出股票。這些報單都應計入內盤，因此內盤的積累數越大(和外盤相比)，說明主動性拋盤越多，投資者不看好後市，所以股票繼續下跌的可能性越大。
  如有投資者想買入股票100手並保證成交，可以按賣1的價格報單買入股票100手，即可以馬上成交。這種以高價位叫賣價成交的股票成交量計為外盤，也就是主動性買單。如投資者對後市看好，買不著股票，可以賣2、賣3，甚至更高的價格報單買入股票，這種主動出高價以叫賣價成交的成交量，反映了投資者主動買入股票的決心。因此，通常外盤的積累數量越大(和內盤相比)，說明主動性買盤越多，投資者看好後市，所以股票繼續上漲的可能性越大。
  通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，並在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。
  但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量並不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價並不一定上漲；內盤大，股價也並不一定下跌。
  莊家時可以利用外盤、內盤的數量來進行欺騙。在大量的實踐中，我們發現如下情況：
  1、股價經過了較長時間的數浪下跌，股價處於較低價位，成交量極度萎縮。此後，成交量溫和放量，當日外盤數量增加，大於內盤數量，股價將可能上漲，此種情況較可靠。
  2、在股價經過了較長時間的數浪上漲，股價處於較高價位，成交量巨大，並不能再繼續增加，當日內盤數量放大，大於外盤數量，股價將可能繼續下跌。
  3、在股價陰跌過程中，時常會發現外盤大、內盤小，此種情況並不表明股價一定會上漲。因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然後在賣1、賣2掛賣單，並自己買自己的賣單，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時的外盤將明顯大於內盤，使投資者認為莊家在吃貨，而紛紛買入，結果次日股價繼續下跌。
  4、在股價上漲過程中，時常會發現內盤大、外盤小，此種情況並不表示股價一定會下跌。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至一個相對的高位，然後在股價小跌後，在買1、買2掛買單，一些者認為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種先拉高後低位掛買單的手法，常會顯示內盤大、外盤小，達到欺騙投資者的目的，待接足籌碼後迅速繼續推高股價。
  5、股價已上漲了較大的漲幅，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家製造假象，準備出貨。
  6、當股價已下跌了較大的幅度，如某日內盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家製造假象，假打壓真吃貨。
  莊家利用三級叫買叫賣常用的欺騙手法還有：
  1、在股價已被打壓到較低價位，在賣1、賣2、賣3掛有巨量拋單，使者認為拋壓很大，因此在買1的價位提前賣出股票，實際莊家在暗中吸貨，待籌碼接足後，突然撤掉巨量拋單，股價大幅上漲。
  2、在股價上升至較高位置，在買1、買2、買3掛有巨量買單，使投資者認為行情還要繼續發展，紛紛以賣1價格買入股票，實際莊家在悄悄出貨，待籌碼出得差不多時，突然撤掉巨量買單，並開始全線拋空，股價迅速下跌。
六、黑馬

  黑馬就是突然飆升的一隻個股，是莊家一次得意的狂奔。
   
  黑馬飆出，是市場意想不到的一道風景線。
  黑馬往往與上市公司無關。
  黑馬就是強莊傑作。
  利好可有真假，題材可挖可造，熱點可趁，機會可遇不可求。
  莊家可借酒撒瘋，借題發揮地生拉硬造出一匹瘋狂的黑馬。
  莊家也可騎上一匹真有題材的黑馬公司在股市呼嘯而過。
  不管怎樣，黑馬發作，必然勇猛膘悍，容不得莊家猶豫。
  黑馬駒的特徵
  （1）市場形象其貌不揚，或臭不可聞。
  （2）有強莊埋伏，重兵把守。
  （3）突然發作，以雷霆萬鈞之勢，勢如破竹，勢不可擋。
  （4）利好兌現或謠言敗露之時，已是莊家獲利了結之日。
七、白馬

  白馬就是明擺著應該飆升的一隻個股，是一個可以期待的升浪。
   
  白馬是市場中的偶像。肯定地說，白馬王子早有強莊看護。
  白馬是在最近一期的中報或年報中亮相的。當散戶在發現了白馬之後，必須仔細研究跟蹤莊家的動向。白馬王子雖美麗，但起飛狂奔的時機還要看莊家的行動，作為做短線的散戶，須從盤口仔細盯住莊家，待莊家啟程上路的時候，再舒服地上轎。
  白馬王子的特徵
  （1）有末被炒作的但已被證實的利好。
  （2）有「皇家衛隊」（強莊）護送。
  （3）有難看的技術圖形，這是莊家障人眼目的慣用伎倆。
  （4）走勢如慢牛爬坡，升勢溫柔，步伐堅定，不溫不火，不急不躁，間中還經常停下來回首將跟隨的追捧者趕開。
八、買賣派進秘訣 

  買點秘訣
  穩重的慢牛對短線是一種難熬的折磨，股價亂蹦亂跳倒是短線求之不得的。

  買點秘訣

  （1）莊家突破之第一根巨量長紅。
  （2）莊家拉升10％左右回檔洗盤時。
  （3）莊股拉升初期的跳空高開。
  （4）莊家試盤之後，根據試盤的上檔壓力，選擇適當的時機（2－10天）。
  （5）莊家殘酷洗盤之後的天量上漲初期。
  （6）莊股拉抬過程中，大幅回挫約1／3至1／2處，基本面無任何突發性利空，此為千載難逢機會。

  踏升浪，避跌浪，學會踏浪，明白踏浪是唯一的短線之路。

  賣點秘訣

  （1）會跟莊的是徒弟，會賣出的才是師傅。
  （2）股價高位放量，尤其是平均每筆成交量突然放大時。
  （3）利好消息公佈。
  （4）高價盤旋後的第一根長陰線。
  （5）人氣沸騰時。
  （6）莊股升幅超過莊家平均成本的30％以上。

  「莊家進莊的時候」，經常是「賊頭賊腦，鬼鬼祟祟的」。

  莊家進貨秘訣

  （1）人氣悲觀到了極點。
  （2）股價在低位盤旋。
  （3）大勢急跌。
  （4）突發性的大利空。
  （5）配合上市公司炒作。
  （6）上市公司中長期看好。
  （7）覬覦上市公司主權。

  莊家走，我也走，「我送阿哥到橋頭」。

  莊家派發秘訣

  （1）人氣樂觀暢旺到極點。
  （2）高於莊家持籌成本30％以上的價。
  （3）在散戶認為差不多該出貨的前夕。
  （4）公佈利好前夕或當時。
  （5）與上市公司條件談不攏時。
  （6）配合政府要求作空。
  （7）政策面發生變化前夕。

  買，如文火燉豬頭，慢熬慢吃；賣，如快刀斬亂麻，乾脆利落。

  下單的秘訣

  撒網
  在目的價位的上下範圍內，以不同價位分批下單，以保證你的成交價與市場同步。
  高掛
  當認定莊股必漲，你一定要買入時，可高於賣盤價下單。尤其是莊股發作初期，在開盤前甚至可以漲停價掛入，以保證上轎率。
  低掛
  當認定頭部時，應低於盤面的買盤價下單。在急速下跌的過程中，不惜以跌停價搶掛單。
  追單金字塔
  為「貪心者」而設計。在追單買入時，隨價升而減量買入。在高位了結時，隨價升而增量賣出。
  最後晚餐
  在一日中，尾市的價位往往是最真實的。多空雙方搏殺了一整日，收市時勝者為王。如果不能確認應以當日的什麼價位加入，最好在尾市的最後5分鐘加入勝者為王的行列。
九、堅決殺跌！

  「追漲殺跌」一不留神就會玩成「高買低賣」，所以「與莊共舞」並非易事。
   
  股市中有一大忌，為追漲殺跌。
  短線散戶切不可聽信這一派胡言。對此，倒可以反向操作，方能與莊為伍。
  當股票下跌的時候，除了一種情況，就是當你確認為莊家在洗盤，除此，你應堅決殺跌，不要患得患失。追隨拉升的莊家是你唯一的目標。
  保存實力，節省彈藥，急早剎車，是短線散戶面對跌勢唯一可做的。
  可憐貧窮的散戶，不堪一擊的散戶，你那一點點本錢，經得住一跌嗎？三賺不如一賠，這就是股市。
  買不到升勢中的莊股，就是盤局都應離場，更何況跌勢？
  堅決殺跌！果斷殺跌！去他的理論！

十、聽黨的話、順勢而為

  其實黨才是最大的莊，不跟不行，跟不明白更不行。
   
  中國特色的社會主義市場經濟，在股市中反應出的最大特色就是政策市。
  中國股市大盤的走勢，與政策有著不可分割的血肉關係。幾次大的升跌，都是政策關照的結果。管理層的各種調控手段和意圖，就是哺育大盤生長的陽光雨露。
  每次大勢發生逆轉，連個股的莊家也回天乏力。所以，莊家也是聽黨的話順勢而為的。
  大勢向好，群莊歌舞昇平，散戶的機會也就來了；大勢不妙，萬馬齊暗，群莊俯首，散戶跟誰去？
  跟黨走，聽黨的話，做一個會賺錢的好股民，這是中國散戶秘訣。
十一、價和量的秘訣 

  技術分析沒有絕招，「價和量」分析也不例外，分析結果准不准，在於你的水平高不高。
   
  發現莊家也好，觀察莊家也好，盤口盯莊也好，跟進撤出也好，憑的是什麼？莊家不會在腦門上貼上「我是強莊」「我是毒莊」「我是面莊」。除非你有確切的內幕。
  憑什麼去分辨莊家呢？各種技術分析理論已被莊家當武器在利用了，你再拿來不是搬起石頭砸自己的腳嗎？
  只有成交量和價格這兩大基本要素可信了。
  秘訣
  （1）莊股拉升的後期，經過一段盤整，成交量突然放大，請立即退出，暫時觀望，以確保戰果，落袋為安。
  （2）在莊股拉升初期追漲買入後，遇大量拋盤現象，這種拋盤可能是心理性，暫時性的。應仔細將賣出量與過去的成交量比較一下，此時它的賣出量可能並不算大。再好的股票也會有幾天，甚至一周出現極大的賣壓。不要被正常的回檔嚇倒。
  （3）如果某莊股脫離底部不久，即出現猛烈漲勢，幅度超過以往任何時期，那一定要提高警覺，它很可能已到頭部。尤其是成交量見天量的，這也是股票脫手的最佳時期。
  （4）股價出現新高，成交量卻萎縮，表示追漲者不認同此價位，龐大的賣壓很可能立即湧出。兩三天內成交量若不增反減，請馬上獲利了結。若成交量逐漸加大，顯示追漲者逐漸接受這個價位，行情可能還有新天地。
  （5）連續數日，收盤收在當天成交價的低檔，亦即當天的漲幅大部被吃掉，則很有可能出現大跌，此時成交量若漸放大，請立即逃命。
  （6）股價在高價盤旋，突破整理時，成交量減少，表示衝力不足，往往突破後馬上會拉回。
  （7）股價在高價盤旋，跌破下限整理時，成交量放大，表示莊家出貨派發。
  （8）股價在反彈中成交量並無增加，表示股價欲振乏力，應退出觀望。
  （9）股價在低位盤整，成交量突然銳減一半，表示浮動籌碼整理已接近完成，可準備買進。
  （10）股價在低位盤整後突破上限，配合高成交量時，為買進信號。
  （11）股價在低位盤整後跌破下限，但成交量立即萎縮時，可酌量買進。
  （12）在漲升階段裡，第二波上升的平均成交量較第一波為高時，表示另有一波漲升行情可期，為買進信號。
  （13）在漲升階段裡，股價回調成交量立即萎縮，另一波漲升行情亦將展開，為買進信號。
十二、選莊秘訣

  選莊如同選老婆，既不能滿眼翻花，也不能隨便湊合，對「媒婆」之言更要分辨清楚。
   
  （1）在漲跌排行榜的名列前茅股中選擇，從第一名開始，一隻一隻翻開它們的近期走勢，將強於大盤的股篩選出來，再從以前的成交量和盤口去莊家身影。
  （2）在板塊指數中找出近期強於大盤的板塊。再從該板塊中找出領頭羊個股，再從個股中分析莊家的情況。
  （3）平時作功課時，將一些你認為有可能成為黑馬股的股票列入黑名單。每日跟蹤瞄準，不斷篩選淘汰。
  （4）有些股評為配合莊家拉抬，也會及時作出「個股點評」或「熱門股推薦」等等，也值得參照。但一定要按照與莊共舞的思路去分析研究，以免被股評家哄騙，淪為莊家洩慾工具。

十三、跟莊秘訣

  同一個場子，同樣的舞曲，不同的莊家卻踏出不同的舞步，跟莊就要會舞善舞。
   
  （1）莊股的表現受人為因素影響較大，與基本面技術面較無直接的關係。
  （2）莊股股價變動劇烈，一定要提高風險意識。
  （3）低價放量，買進信號。
  （4）高檔放量，賣出信號。
  （5）設立停損目標，是必不可少的跟莊操股法則。
  （6）瞭解莊家性格，以便針對自己的「風險口味」制定作戰方案。
  （7）參考基本面，消息面，掘棄技術分析面，只認盤口和量價。
  （8）設定獲利目標，一但目標達到，無論何等漲勢，堅決了結，寧可少賺也不被套。
  （9）在高位洗盤時，最好先出局觀望，以防莊家借洗盤姿勢而派發。
  （10）大市調整，但無逆轉情況發生。根據莊家動向及性格，仍可暫不出局，甚至可酌情介入，因有些莊家愛逆市操作。
  （11）遇巨量和長黑，未能分辨莊家動向的時候，宜減量操股。

十四、龍虎榜裡的秘密 

  龍虎榜，就是莊家的住宿登記。
   
  中國的莊家，缺乏傳媒的透明度。沒有一家傳媒敢指名道姓地報道莊家的情況。既然傳媒羞於啟齒，或懾於淫威不能公開報道。公眾散戶也就無從瞭解莊家姓甚名誰，實力如何，出身背景，性格愛好等等資料，只能在市場流言中捕風捉影。
  現將唯一可尋的莊家蹤跡作為秘訣以饗讀者：
  在證券部的電腦裡，有成交龍虎榜信息。依此信息，雖無從查證莊家身份，但可針對某只莊股逐日記錄。當發現該股在某證券部有大量成交時，便假定莊家就在其內。當你捉到莊家在哪一個證券部操作後，你可跟蹤記錄，設此獠為A莊，有時A莊會在其它證券部設火力點作對敲，有心的散戶可慢慢學會以此龍虎榜為「紅外線莊家瞄準器」，練就一副跟莊硬功夫。在你的黑名單裡，A莊、B莊、C莊、越積越多，性格各異，實力不等，慢慢就會熟練地成為與莊為伍的「大戶」。
十五、一招仙，吃遍天

  在股市裡，就算掌握了全部招數的人，一樣會有吃虧上當的可能，因為躲在股價後面，是接招的莊家。
   
  簡單、實用的思路，就這一招：與莊共舞。
  簡單、實用的手法，就這一招：逮住莊家拉升波浪，在上升10％時買進，在下跌10％賣出。當然，不要太機械地定死10％，可根據莊家秉性和價量走勢而上下浮動百分比，同時也要視莊家籌碼的平均成本再見機行事。
  例如華立高科，1997年10－11月進莊，莊家平均成本為8元。1998年4月開始拉抬，從4月6日開盤8.07元算起，至4月8日見8.87元買入，4月16日最高見11.06元，4月20日最低見9.91元，此時，正是11.06元的回調10％的價位，是否該賣出呢？不能賣，因為：
  （1）莊家成本為8元，此時升幅為23.87％。以該股走勢，莊家在此出貨可能性極小。
  （2）此時的日成交量與4月8日以來的相比，屬萎縮狀態，後市應有好行情。
  【980306---980605】0409華立高科日線圖
   

  4月24日上摸13.39元，4月27日低開下探11.91元，根據莊家前次回調洗籌的規律，再忍一手，果然，當日以13.65報收。之後一路上跳，到5月13日上摸25.8元，當日拉出一條長上影線的陰線，此時升幅已達223％，必須密切注意價量關係莊家動向。次日，5月14日，下摸23.31元，跌幅9％，根據前幾次經驗再忍一手，當日又拉出長上影的陰線，且成交與前段升幅相比有所萎縮，表示追高意願不強，根據成交量秘訣第4條，應在第二天斷然出貨。果然，5月15日跳高開盤，但成量極度萎縮至當日僅96.52萬股。這是下轎的最佳時機，當日均價24.43元，以此出手，每股獲利15.56元，賺升幅275％。
  可見，以10％投資法為原則，融匯貫通價量規律及莊家規律，可獲得最佳短線收益。當然，在不熟悉的情況下，機械地運用10％投資法，也不會吃大虧，但難以賺到最佳收益。
  以華立高科的這一波行情之莊家性格，設12－15％為上下限較為合理。
  作為散戶，操股時能熟練掌握這一招，就夠了。但要記住，別貪，別怕，最大的敵人是你自己。
  化繁為簡，不要理那麼多狗屁理論，那不是適用短線散戶的武器。
  就一招，學會跟莊，學會與莊為伍，與莊共舞。
  想著前面講過的那72個10％。一招仙，吃遍天！
 

  股評只代表股評家的個人觀點，股評家不是、也沒義務當市場的代言人。
   
  股票市場像足球比賽一樣，教練、領隊、俱樂部、輿論、球迷，所有的人在場外鼓噪、指導，永不休止，而在場上踢球的，卻只有上場的球員。聽從指導，如果是不正確的誤導，那就完蛋；不聽從指導，那麼你如果不是一個好球員，也一樣完蛋。
  在1998年世界盃外圍賽期間，歐洲兩強相遇，客隊的一位球星有一個著名的答記者問。當記者問主場球迷是世界聞名的球迷，客隊將如何應付這樣的環境時，這位球星答道："我們不是與他們在踢球"。
  炒股，也是同樣的道理。散戶要時刻記住，你是跟誰在打仗，不要過多地受那些永不休止的場外人士的干擾。
  人們給股評家總結了一條非常形象的描述：股評人士最可信的一句話是："照我說的去做，不要照我做的去做。"可想而知場外人士一但上場將是什麼結局。
  場外指導的出身背景也非常複雜，有專業吃這碗飯的，這種人沒得說也要編，哪怕胡說，反正也不用負責，不說就會下崗，就要斷糧；有業餘愛好的，水平有限但好為人師；有莊家雇來的；還有一些著書立說的專家學者等等，不一而足。
  這些永不休止的指導，是股市的一個組成部分。只要股市存在一天，指導們就不會消失。作為散戶，在股市上不僅要與波動的股價鬥，與紛繁的信息鬥，與複雜的技術指標鬥，與莊鬥，還要時刻警惕著如何領教這些場外指導，還應該仔細地如大海揮針般尋找那真正是好心幫助散戶而又有真知灼見的人士。
二、理論的價值

  理論脫離了實際，就只能是教條；股市中沒有完全正確的理論。
   
  理論是一種武器，武器具有準確性、攻擊性、速度等功能。最完美的武器首先是絕對準確，其次可以用最快的速度對目標進行毀滅性的打擊。
  然而，武器自身的完善只能是在假設目標的前提下完成的。如果目標是假的，再完美的武器也只能擊中假目標。
  股票技術理論是建立在歸納總結的基礎上的，因此對普通的常規操作，具有一定的準確性。也就是說，對於大盤走勢或對於散戶行情的個股，都具有指導判斷的價值。一旦有製造或最熟悉武器的人出現在敵方陣營，武器本身的價值將大大地降低。
  往往，在熊市中，技術理論是準確的，在個股行情中，莊家休息或有意不出手時的那一段也是準確的，一旦別有用心的人出手，普通常規被打破，真真假假的目標、指標一齊湧現，理論家的眼鏡也就每時每刻地往下跌。
  這也就是用理論武裝起來的技術派散戶往往在熊市能賺到錢，在牛市反而賺了指數不賺錢的道理。例：甬中元與大盤之對比
  1996年3--8月，大盤不喘氣地一路攀升，足足翻了一倍多，而甬中元到頭來卻只長了30%，一看就知是莊家幹的好事。
  【960304---960827】0517甬中元日線圖
   

  【960304---960814】深圳成份指數日線圖

   三、輿論的貢獻

  回顧中國股評的成長史，平庸者居多，佼佼者少見。
   
  一個有影響的股評家，如果他是獨立的（這不太可能！），那麼他的意見具有一定的參考價值；如果他是偶爾被莊家收買一下，那麼他的意見也還大部分值得參考；如果他是莊家豢養的，那麼，這就可怕了。
  回顧一下中國股評的成長史，平庸者居多，佼佼者少見。凡大勢在頭部轉折點，絕大部分還在鼓噪看好，害得股友散戶們一再被套，而一些別有用心的股評，在個股評論上更是致人於死地而後快。
  1997年5月初，某市電視台在股評節目中，邀請了幾位著名的股評人士，其中某投資顧問公司的首席分析師與當時的股評氛圍大唱反調，在主持人一再的誘導下，該分析師仍不給面子，堅持勸廣大股民離場觀望，好在主持人有點涵養，算是找了個台階下。但此後該分析師再也沒有露過面。星移斗轉，事過境遷，現在回過頭來結合後來大盤的走勢，這件事很值得股民散戶們深入思考。
  股海茫茫，股民們需要導航的明燈。而中國上萬股評人士的鼓噪，使股民們更加茫茫。
  緊跟股評的股民，有賺的也有賠的，有賺了又賠，賠了又賺的。
  不理會股評的股民，也是有賺有賠，賺了賠，賠了賺。
  但總的來講大家一算，賠多賺少，誰也不比誰差！輿論的貢獻在哪裡？如果你因為聽了股評或受輿論影響而一直在賺多賠少，那麼輿論對操股的貢獻就是不可磨滅的，然而有沒有這樣的股民散戶？少數，多數是賠的。
  那麼，輿論的貢獻看來主要還是在"正面引導"方面，據說當初兩次見大頂時，很多輿論機構抵制"控制風險"的文章。股市欣欣向榮、蒸蒸日上、鶯歌燕舞、嫦娥奔月，這，誰都會吹。調整時天天喊見底，新一輪漲勢將如何美妙、瘋狂地、報復性地反彈，這，誰都過癮。
  想起五六十年代輿論的好大喜功，報喜不報憂的毛病，不知是以怎樣的渠道，經過大革命的洗禮，又遺傳到了新時代的股評輿論界。
  慢牛乖牛，對股評家來說不過癮，因此1996、1997年的瘋牛、病牛肯定有輿論的一份貢獻。莊家們的盆滿缽滿肯定也與各位股評人士的努力分不開。股民散戶們的一場場惡夢肯定多少也與股評有關。
  1996年10月15日，吉林化工在深交所上市，開盤價8.50元，收盤價10.70元，之後，一連三日氣貫如虹，直拉到25.60元，最高漲幅達到上市開盤價的300%。10月18日在評論看高30元以上的蠱惑下，有2個億左右的股民資金被套在了高位，直到今日，在漫長的兩年中，最高價位13.80元。
  路漫漫其修遠，股民上下而求索。
  【960924---980910】0618吉林化工日線圖
   

  【961029---970529】0009深寶安日線圖
   

  又例如深寶安：
  在1996年底是多少股評家的寶貝？"該股將成為1997年最大的黑馬"，並極盡分析之能事，大量例舉寶安的各種題材，連"垃圾龍頭股"都成為一種妙不可言的概念。從1996年11月27日至12月13日，達37.32億的成交額，價位在10-11元。買者是誰？賣者是誰？黑馬成了病馬、死馬。
  直到今日，寶安股價從未超過8.80元。大部分時間在4-7元內掙扎。
  無可奈何花落去，哪有股民解套時？
 四、為了與莊家對話

  掌握理論，武裝起來，與莊對話，方能與莊共舞。
   
  必須指出的是，本書一再貶低技術理論和股評輿論的作用，是一種矯枉過正的做法。為的是大聲疾呼，喚醒散戶，認清自己，認清莊家。
  其實，作為一名優秀的散戶，必須具備應有的理論知識，才可能有正確的分辨力和判斷力。
  無論在盤口中面對面與莊家對話，還是在技術指標上背靠背與莊家對話，都需要掌握理論，尤其是基礎理論。比如，價量指標及其相互關係，這一切理論的兩大基礎要素是炒股必不可少的知識，包括尋莊、瞄莊、盯莊、跟莊，沒有任何環節可以脫離價量分析，只不過其它技術分析理論容易被莊家作餌，而價量基本要素是很難作假的。
  因此，當散戶從骨子裡認識到應該與莊共舞以後，就該回過頭來目標明確地學理論知識。
  如果你與莊家無話可談，你肯定是會被莊家吃掉的一族。
  莊家最喜歡用技術語言與散戶對話，因為莊家們技術高超，語言妙趣橫生，陷阱星羅棋布，大套子小套子像噱頭一樣，接踵而至。而散戶若不能抓住實質與其對話，則必被對方致於啞口無言的境地，然後一口把你吃掉。
  掌握理論，武裝起來，與莊對話，方能與莊共舞。這才能成為一名優秀的散戶。
五、12種理論簡介

  生命之樹長青，而理論總是灰色的。
   
  道氏理論
  技術分析的鼻祖，反映證券市場總體趨勢。常因"反映太遲"受批評，對你該買某只股票與否，緘默不語。
  反轉形態
  是頭肩底，圓頂，圓底，三角形，矩形，三重頂，三重底，楔形等技術形態的大拼盤，投資者重要的"掃雷器"。
  江恩理論
  證券投資中的幾何學，神秘而奇特的測試工具，江恩的時間及價位幾何角度圖、正方、六角形、輪中輪，告訴你主宰投資的數字及字句，向人們娓娓述就江恩炒286次，而284次獲利，獲利率達92.3%的傳奇。
  波浪理論
  測試口頭禪，週而復始的市場規律總是萬變不離其宗，神奇波浪比率，數據規則，讓人們津津樂道，但是，千萬別數錯浪。
  薛斯循環週期理論
  2萬個電腦小時的研究成果，"有風要駛萬里"的勇策略，循環理論代表重複出現的週期，大部分事物均會傾向於依照長短差不多一致的期間，一再露面。這是投資者的"天氣預報"。
  相反走勢理論
  遠離"羊群效應"，走自己的路。
  亞當理論
  以RSI、DMI等技術分析指標系統風行於世，注重順勢買賣，並以相反影像原理，給自己提供測試系統，可預期未來大市走勢，是投資者的"望遠鏡"。
  凱恩斯長期好友理論
  該理論認為世界整體經濟將向前發展，隨著科學進步，生產效率的提高，管理科學的不斷發展，商品價格也應該大致一路提升，工人收益的增加造成需求增加，社會便在"節節高"的預期中發展，這種理論主張證券投資者不論是在熊市還是牛市一概持股，是買了股票回家睡大覺的收藏型投資者的理論捍衛者。
  隨機漫步理論
  漫步或隨機行動是指無法根據過去的行動預測未來的步驟或方向，"強式、半強式、弱式"和"B"的概念，構成當今另一新的投資技術。
  裂口理論
  "突破性裂口，中間裂口，消耗性裂口"是投資者把更多的錢裝入自己口袋的"法寶"。
  搏傻理論
  當世界都發瘋的時候，保持頭腦清醒是傻事，投資市場千奇百怪，如完全用常理看投機行為，及用理性的分析工具去解釋，輸的可能是你；市場永遠有傻的人，只要你仍有一分理性。"最後一棒"輪不到你接。
  螺旋曆法
  一種預測市場轉向點的方法。新的測試工具，1992年由美國人嘉路蘭發明。該方法以費伯南數的平方根乘以朔望月長度E（E=29.5306日）構成螺旋線，當螺旋線焦點為新月或滿月，市場在螺旋線上的時日可能出現逆轉。其理論說明投資人的心理往往受天體週期的影響。

六、化繁為簡，大道不談道

  這理論，那理論，能逮住莊家才是管用的理論。
   
  為了豐富股市理論陣地，各方專家不斷地引進各種技術分析理論。使本來就讓散戶頭痛的複雜理論更加多樣化、複雜化。動機是好的，效果是惡劣的。
  達摩祖師言："知道者多，得道者少；說明者多，悟理者少"。
  對日益甚囂塵上的理論界，對喧嘩與浮噪的輿論界，對傳言滿天飛的市場，對應接不暇的信息，有沒有化繁為簡的方法呢？沒有。不理會這些，才是最好的方法。心法自悟，另開思路，直奔莊家，什麼也不用說。

  長線買公司，中線買趨勢，短線買莊家。
   
  未來一兩年內，按照"穩定、發展"的思路，大盤將被主力部隊和政策挾持著走向穩定。1996、1997年兩次堅挺的瘋狂，是不太可能再見到了。爆炒和溫火慢煲相比起來，前者顯得生猛濃烈，而後者更講究營養的味道。
  新一屆政府的理性和經濟手腕是有目共睹的，國企改革的成敗關係到中國經濟的未來之路。中國經濟發展的趨勢如果能穩定增長，控制住過熱，那麼中國股市的大盤走勢也必將如此。
  軟著陸也好，軟起飛也好，總之是不會硬了。不硬不堅，但又不能疲軟，因此，舉而不堅，想必是最合理的經濟走勢了。
  告別"炒"股票，迎接"煲"股票，股民應做好思想準備。
二、莊家"馬路跑，舞照跳"

  莊家興風作浪，散戶就要學會衝浪。
   
  大盤走箱型也好，走慢牛也好，走滑坡也好。只要不速滑，不急挫，不崩掉，就有莊家興風作浪的空間。不過與前兩年比會有變化。
  溫火精心煲出來的大盤會規範起來，成熟起來。莊家也自然規矩起來，穩重起來。趁火打劫，胡作非為的莊家會被政府關進"少管所"，或被主力部隊生吞活剝。
  莊家的發作，不會像前兩年一哄而上，而會變為此起彼伏，這樣大盤指數不變，而個股仍有相當的空間。
  隨著廣大投資者的成熟、理性，莊家將更側重於真實題材的操作。
三、散戶兩極分化

  長江後浪推前浪，市場在成熟，散戶在成長。
   
  經過前兩年的洗禮，加上1998年的煎熬，散戶將逐漸走向兩極分化。
  一方面小部分股民操股理念向投資方向轉化，調整投資的結構，向中長線投資。另一方面部分股民無能力投資，又不願在股市"下崗"，只有搏投機，跟隨莊家轉戰於大盤上下。處於兩極中間遙擺不定的，是最不成熟的股民，經過這幾年的風風雨雨，這樣的股民散戶將由大多數變為少數。
  至於向兩極分化的比例，將取決於股市的機制，政策的落實程度和股民的自身狀況。
  例如投資基金，是引導股民風險投資的最好的渠道，政府也在加大力度下功夫，但何時落實到實處，何時行之有效？
  在很多問題沒有解決之前，恐怕與莊共舞的散戶還會佔多數。
四、呼喚基金

  中國股市的投資基金會越來越多，新一代的超級大莊正在崛起。
   
  股市有如大廈，基礎是資金，大廈的穩定有賴於基礎的穩固，因此世界各國（地區）無不把發展共同投資基礎作為抑制過度投機、穩定股市的重大舉措。共同投資基金對股市的穩定作用主要在於它具有巨大的資金實力，一般作長期投資，投資對像又是以對股價指數影響較大的大盤股為主，因此可以抗衡股市過度投機，減少市場浮動籌碼，大大降低股市波動。共同投資基金一般由經驗豐富的專家經營，信息來源靈敏，投資較理性，不會為謠言所惑，不會盲目跟風，因而增加了股市的穩定性。所以，共同投資基金被譽為股市的"穩定器"。
  共同投資基金在股市資金中占主導地位，是成熟股市的重要標誌。近年發達國家成熟股市之所以比較穩定，其重要原因是共同投資基金構成了股市的中流砥柱。
  以美國為例，目前投資基金有4500多家，資產總額達二萬多億美元，基金總數是上市股票總數的2倍，香港註冊的基金總數也逾1000只。
  在我國，投資基金的發展嚴重滯後於股票市場的發展。我國投資基金總數僅為上市股票總數的十分之一左右，絕大部分基金規模偏小。
  我國基金少，規模小，而且它們的投資方向又是以房地產和實業為主，進入股市的金額很小，難以成為抑制股市過度投機的抗衡力量。再加上基金操作缺乏法規，管理人員素質低，投入股市的基金也是在進行投機炒作，違反了設立基金的初衷，這樣的基金本身就是最大的投機家，又哪能起到穩定股市的作用？早在1994年7月，國務院有關部門就宣佈，為了促進我國股市健康發展，要積極發展投資基金，培育機構投資者。五年過去了，而今如何呢？
  大量操作規範的投資基金進入股市之時，才是中國股市由過渡投機走向穩定發展之日。
五、站在散戶角度 

  散戶就是牆頭草，兩邊搖晃順風倒。
   
  股諺云："順勢者昌，逆勢者亡"。
  作為中小散戶，既然趕上了這個投機的股市，而且自己兜裡又沒幾個閒錢，為什麼非要去長期投資呢？不管白貓黑貓，抓到老鼠就是好貓。實事求是者，順勢而為者，順應歷史者，面對現實者：昌！
  什麼時候中國股市成熟規範起來，你想投機也投機無門。而這幾年，是莊家的市道，不是共同投資基金的天下。你跟誰？你來股市圖的什麼？
  像在股市裡買賣一樣，你把問題簡單化，對多空雙方你就把他們簡化成僅有兩個人在搏鬥，你加入力量大的那方就對了。
六、踏上長線是金的不歸路

  「長線是金」——等你等到我傷心。
   
  很多人說，股票是零和遊戲。其實不然，賭場是零和的遊戲，而股市與賭場的區別正在於其真實的投資價值的一面。在賭場中，賺和虧之和為零，而股市中，賺和虧之和最終是上市公司增長的價值。
  因此酷似賭市的股市在其新興階段，尤其在沒有賭業的中國，必然被投資者肆意利用，從而導致一陣陣的騷動和陣痛。
  但是，歷史的規律不可抗拒，股市隨著時間，隨著自身的逐漸成熟，必然會踏上價值回歸之路。
七、"煲"熟股市，香飄萬里

  慢「煲」是主菜，小「炒」也要有點。
   
  股市的成熟，有賴於耐心和時間，有賴於穩定的發展。
  深圳酒樓裡煲的湯，煲不夠24小時就不算好湯。由"炒"股票改、"煲"股票，股市和股民離成熟已不遠了。
  1998年，中國股市20－30％的跌幅，從5月至9月，足足抵抗了5個月，這期間，周邊地區的金融風暴四起，整個亞洲搖搖欲墜；索羅期風暴席捲東南亞之後又集中火力猛攻香港；中國東北、華中洪災嚴重，人民幣面臨貶值和通縮的高壓。如此四面楚歌的時刻，大盤卻以陰跌回應，同時並沒有停止新股上市。由此可見，大盤恐慌性連續跌停板的日子很難見到了，這標誌著股市已整裝待發，邁向成熟。
  1996年和1997年連續兩年，管理層給急功近利的股民和部分莊家上了"每年一課"。1998年的走勢中，可看出管理層的拳拳之心，如不出現類似不可抗力的災難，相信"穩定、發展"的方向是堅定不移的。由、"炒"改"煲"的大盤，是必由之路。
  煲熟股民，煲熟莊家機構，煲熟各種法規，煲熟股市，方能香飄萬里。

八、未來的信息社會 

  信息社會依然會有信息壟斷、信息爆炸等問題，信息並不能決定一切。
   
  信息時代給人們的生活方式帶來翻天覆地的變化。新中國股市從誕生之日起，就已置於電腦聯網之中。隨著信息產業的飛速發展，將會使大量的神話成為現實。股市，作為高度的信息密集型市場，在信息社會裡，其發展速度一日千里。
  散戶利用信息科技，已可將大戶室搬回家，無論實時行情，即時買賣，歷史資料，大勢研判，都可在任何時候在家中或辦公室中獲得。
  一直以來，一個問題始終讓所有的散戶耿耿於懷："廣大散戶總是最後得到信息"。這決定了散戶在股市中總處於劣勢被動的地位，他們得到的總是莊家已咀嚼過的信息，或加工過的誘餌。如何能與莊家同時得到信息，已成為散戶投資者費盡心機，孜孜以求的目標。
  信息社會的革命，數字化生存方式，知識經濟時代的來臨，最終導致散戶與莊家將平起平坐。
九、綵衣傻瓜，散戶坐莊 

  「綵衣傻瓜」——也有可能被莊家玩成了真傻瓜。

  在信息社會裡，利用住處網絡改變自己的生存方式，使自己與遙不可及的事物迅速拉近距離，往往是唾手可行的事情。
  1994年，美國的加德納兩兄弟也同眾多的散戶投資者一樣，經歷了十多年的散戶投資生涯，為了解決華爾街信息傳播的弊端，擺脫證券信息的怪圈，加德納兩兄弟在國際互聯網上創建了一個屬於散戶自己的信息園地，它向全世界的散戶投資者，昭示了一片新的天地，一個屬於散戶投資者大眾自己的天空。
  這是個被冠以"綵衣傻瓜"的股市論壇，"綵衣傻瓜"中的信息交流本著誠實可信的原則，每月吸引了超過35萬的美國散戶投資者光顧和訪問，散戶投資者們互相交換信息，訪問者可在廣告欄中尋找自己感興趣的話題，然後與其他對此話感興趣的訪問者交流信息、講座，甚至爭吵。
  在"綵衣傻瓜"的引領下，一向被莊家們視為"傻瓜"的散戶投資取得了驚人的成績。其中，最突出的例子，是他們早於華爾街發掘出伊爾梅格公司的股票，伊爾梅格公司是個很不起眼的小公司，位於美國猶他州的羅伊市，專門生產增加計算機儲存速度的一種配件，1995年初，有些"散戶"就開始互通信息，告知這種科技含量很高的"加速"配件面世了，並買進該公司股票，其中最早的投資者盈利7500％。
  投資伊爾梅格公司股票的"散戶"們收穫驚人，同時華爾街的短線炒手們也買到了美國近幾年證券市場上最大的教訓，伊爾梅格開始飆升時，他們買進後稍有高利就賣出，以待回調再買入，但是"散戶"們沒有給炒家們機會，回調沒有出現，"散戶"們一致看好伊爾梅格股票，買盤不斷湧入，據《華爾街日報》估計，那些短線炒家為此損失近10億美元。
  後"綵衣傻瓜"又發掘了兩家產品可以用於信息高速公路的公司，"散戶"們一直看好其廣闊前程。
  安默太公司的價位從5美元左右漲至近30美元，安克公司受到"傻瓜"們注意後，股價從6美元最高漲至41美元。
  自從1994年8月加德納發起"綵衣傻瓜"信息園地以來，"綵衣傻瓜"的散戶們，股票投資的盈利率達243％，而紐約證交所股票平均盈利水平的標準普爾氏500種股票指數只增長47％，靠信息起飛，散戶投資者開始配備網絡資訊，並開始聯手，「散戶莊」的雛形就這樣誕生了。
  群眾從來不是真正的英雄，而在信息時代，這話就難說了。散戶反手為莊，令原來的莊家們跟著跑，玩高級了還可能洗莊家們一把，這不是神話，已成為可見的事實。
  在股市中，散戶資金的比例，遠大於莊家，莊家的優勢在於：散戶的大量資金，不能集中起來對付莊家。
  而在信息時代，股市裡的格局將發生戰略性的變化，遊戲的玩法，也許與現在就不同了。
  以中國目前的條件，這一切都並不遙遠。